fbpx

Analiza lunii Ianuarie 2025

Sal’tare aventurierule. Am pocnit din degete si am lasat deja in urma prima luna din an. Pentru mine a fost un Ianuarie in care am fost mai bine de jumatate din timp racit, insa pe parte de productivitate nu a fost atat de rea.

Asadar, sa vedem cum a aratat luna Ianuarie 2025 din punct de vedere financiar si nu numai.

Rata de economisire [RE]

Ianuarie s-a terminat cu o rata de economisire (RE) mirobolanta:

  • RE pe luna ianuarie 2025: 97.59%
  • RE year-to-date [YTD]: 97.59%
  • RE de la inceputul carierei si pana acum: 86.33%

Am marcat astfel o rata de economisire (RE) ce a intrat pe podium. Mai exact pe locul 2, dupa cea din Februarie 2022, cand a fost 98.41%.

Motivul principal al unei RE atat de mare pe Ianuarie este foarte simplu: bonusul de la HUBIX.

Dupa primul an (si cateva luni), rezultatele HUBIX ne-au surprins extrem de placut pana si pe noi, fondatorii. Practic HUBIX a realizat un randament net raportat la capitalul social de 42.8%. Daca am calcula marja neta de profit raportat la capitalul rulat, ar da peste 60%…

Desigur, a fost un an bun, insa este clar si ca experienta s-a intalnit cu oportunitatea si seriozitatea si si-au strans mana.

Revenind, cum noi (board-ul) suntem platiti pe baza de bonus in functie de rezultate (doar daca randamentul este peste 10%), dupa un an si ceva munca, a venit si rasplata. Astfel, actionarilor le revine un randament net de usor peste 31%.

In fine, despre HUBIX voi mai vorbi. Nu de alta, dar sper ca-mi stii ambitia in legatura cu HUBIX: 1B.

In alta ordine de idei, traditie deja, in prima luna din an am facut mai multi bani decat voi fi cheltuit cu traiul pe tot anul. Este un feeling eliberator stiind ca orice vine de acum incolo in acest an, se duce practic pe investitii, sau cine stie pe ce pofte nebune mai apar pe parcurs. Desi eu sunt destul de nepofticios in ale nebuniilor, avand o viata destul de plictisitoare, bobinand mai mereu pe la laptop.

Desigur, nu intotdeauna lucrurile au aratat atat de roz. De fapt in spate se afla multa munca, iar startul a fost unul complet normal: prima mea rata de economisire in ianuarie 2013 fiind de 10%.

Cinci ani si ceva de munca sustinuta (a se citi ca un caine) mi-a luat sa ajung la peste 70%, o tinta personala pe care o aveam la acel moment.

De fapt, pana prin 2021 munceam la propriu oriunde intre 12-16 ore pe zi. Tin minte cum imi luam inclusiv laptopul dupa mine in vacanta pe munte, si cum ne mai opream la un popas, cum aprindeam putin laptopul.

Ce vreau sa zic? Tu acum vezi varful iceberg-ului, dar in realitate trebuie sa muncesti ani de zile de-ti sar capacele.

Pentru mine insa a fost asumata treaba. Eram tanar, nu-mi placeau cluburile, casatorit eram, ce era sa fac? Sa stau si sa ma uit la stele? Sa ma uit la netflix?

Bine…nici nu stiu daca exista netflix in 2013. Oricum, eu nici acum n-am netflix. De fapt nici macar n-am televizor in casa …

Investitii pe bursa – ETFs

Portofoliul meu de pe bursa cel mai vechi (si cel principal de altfel) are un randament YTD de aproximativ 1% in EUR net de taxe si comisioane, ca si cum as scoate banii astazi.

Practic nu s-a intamplat nimic special pe acest portofoliu. Clasica contributie lunara.

Am mai zis de o mie de ori si ma repet: daca m-ar intreba cineva care a fost cea mai buna decizie financiara din viata mea, as spune cu siguranta investitiile in ETF-uri.

An de an, in cei 11 ani de cand investesc in ETF-uri, le-am auzit pe toate: criza, sfarsitul lumii, randamente mici (sau negative), you name it.

Si totusi am ales sa continui sa investesc in ele constant, luna de luna, ajungand sa fiu recunoscator pana la cer ca am eliminat “zgomotul investitional” cu care suntem bombardati zilnic, realizand pana acum un CAGR de peste 13% la EUR in ultimii 11 ani. Este absolut fabulos.

Investitii pe bursa – actiuni individuale

YTD portofoliul de actiuni individuale, al doilea ca marime pe bursa, a scos un randament de 11.11% in $, net de taxe, dar nu si de comisioane (dar acestea din urma sunt minuscule).

Altfel, n-am umblat deloc la acest portofoliu in Ianuarie. Raman doar impresionat cat de sus se poate duce tinand cont si de cresterile din 2023 si 2024.

Investitii pe bursa – DGI

Portofoliul meu DGI pe care l-am inceput alaturi de voi, a ajuns la 2 ani si 11 luni.

Randamentul lui la 2 ani si 11 luni : 36.01%.

Altfel, portofoliul platitor de dividende a ajuns la 418.824 USD, urmand sa genereze pe an in jur de 34.088 USD.

Daca esti nou pe blog, tin sa mentionez ca poti vedea exact detinerile acestui portofoliu platitor de dividende, respectiv evolutia lui in detaliu daca esti inscris la newsletterul gratuit de pe blog (in partea dreapta daca esti pe desktop, sau mai in josului paginii daca esti pe smartphone / tableta).

De altfel, e-mailul cu analiza lunii pentru cei inscrisi in newsletter contine mereu si lista detinerilor,  ponderile, valorile per companie, achizitiile lunare etc.

Investitii imobiliare

Dupa cum stii in 2024 am cumparat mai multe apartamente toate evident prin HUBIX.

In Ianuarie insa nu s-a intamplat nimic in materie de achizitii.

Ar mai fi vreo 2 apartamente la care ma gandesc in urmatoarele 2 luni, insa trebuie sa-mi calculez nitel banii pentru ca sunt multe pe care vreau sa le fac in 2025.

Altfel, pentru apartamentele inchiriate totul merge struna. Ba chiar din ce am vazut ca a intrat luna asta, este un plus de aprox 7%. Intr-adevar, anumite chirii au fost marite. Sincer nu ma uit individual per fiecare apartament, ci doar la totalul care imi este raportat. Nu de alta, dar nu prea imi mai permite timpul sa intru asa in detalii.

Ca idee, eu foarte multe lucruri din viata mea le-am cam externalizat pentru a avea timp sa ma ocup de toate proiectele. Gandindu-ma acum asa pe loc, n-ar fi rau sa scriu un articol si despre asta.

Portofoliu Domnisorului CarutaCuBani

In Ianuarie pe final am facut niste achizitii pe portofoliu meu de DGI si urma sa fac si pentru domnisorul CarutaCuBani, insa fix acum am realizat ca nu mai stiu ce m-a distras fix in acel moment si nu am mai apucat.

Voi rezolva “problema” zilele acestea. Asa este cand fac prea multe deodata 🙂

In fine, sa ai un portofoliu inca de cand erai in burtica si sa primesti lunar analiza fiecarei achizitii, documentata cu tot ce trebuie este ceva.

Iti readuc aminte ca ideea mea din spatele acestui portofoliu nu este atat sa aiba niste bani cand va fi mare, cat mai ales sa invete sa gestioneze de mic singur portofoliul. De aceea eu documentez fiecare achizitie, astfel incat de cand va fi mic sa incep sa ii explic de ce am facut fiecare achizitie, respectiv sa inteleaga mecanismul. Ideal, oriunde intre 8-12 ani, ar trebui sa preia el fraile portofoliului.

Am explicat intr-un articol precedent cum fac acest lucru, printr-o adresa de e-mail creata deja pentru bebel

Cheltuieli cu Domnisorului CarutaCuBani

Pe Ianuarie, cheltuielile cu Domnisorul CarutaCuBani au fost de aproximativ 730.65 EUR. Vorbesc de cheltuieli directe, si exclud lucruri precum mancare, sau cele esentiale.

Aici intra in principiu bona, cresa, jucarii etc.

A fost o luna cu cheltuieli mici si pentru ca jumatate din Ianuarie am fost plecati de acasa. In mod ironic, cand stam acasa noi cheltuim mult mai mult cu Domnisorul.

Investitii in Start-ups

In Ianuarie nu am avut niciun fel de activitate pe aceasta categorie. Oricum in 2025 voi investi maximum intr-un start-up, sau cel putin asa este planul.

Oricum anual investesc in maximum 2, cum a fost cazul anului trecut.

In principiu investesc in start-up-uri romanesti din trei motive:

  1. Din dorinta de a ajuta start-up-urile romanesti
  2. De a invata la randul meu cum se fac astfel de investitii. Nu stiu de ce, dar intuitia mea de scorpion, care nu prea m-a pacalit pana acum, imi spune ca in urmatorii ani s-ar putea sa fiu mult mai activ in acest domeniu. In moduri pe care acum inca nu mi le pot imagina cu precizie.
  3. Pentru un potential mare de randament cu un reward cat de cat risk-adjusted.

Portofoliul crypto

Cei mai vechi stiti, dar repet, eu nu detin decat bitcoin si etherium. De asemenea, raportat la toate investitiile mele, detinerile sunt sub 1%, deci aproape nesemnificativ. De fiecare data cand trec de 1% vand si bag in clase de active clasice.

Nici in Ianuarie nu m-am atins de acest portofoliu.

Ca randament YTD,  habar n-am cat e. Nu am apucat sa fac update. Daca ma uit rapid pe coinmarket cap a mers cam lateral, asa din ochi.

Stii deja, eu n-am vise umede adolescentine legat de acest portofoliu. Investesc si in aceasta clasa de active alternativa doar ca sa fiu la zi cu tehnologia / clasa de active alternativa respectiva.

Proiectul casa CCB

Am facut mici pasi in legatura cu casa pe care o vom lua anul acesta cand sunt actele gata, cel mai probabil prin martie.

  • Cei de la banca mi-au zis ca au aprobat creditul si asteapta actele finale de la notar
  • Am vorbit de principiu cu o echipa de renovare
  • In principiu am cam batut palma cu un designer de interior
  • Am vorbit cu un arhitect local sa ma clarific cu niste lucruri legate de eventuale autorzatii necesare renovarii etc
  • Am stabilit de principiu cu un inginer sa faca un audit energetic al casei, impreuna cu un raport care sa-mi spuna ce trebuie sa fac pentru a aduce eficienta energetica a casei la nivelul dorit.
  • Am discutat de principiu despre sisteme smart KNX de implementat in casa

Cea mai mare bataie de cap in Ianuarie a fost gasirea unui inginer sa faca audit energetic si designer-ului de interior.

Ca idee am gasit un inginer cu care sa lucrez dupa vreo 2 saptamani de cautari, ceea ce mi se pare aproape absurd, dar intr-un fel sunt obisnuit cu cei din BE, in sensul in care raspund foarte greu. Uneori imi zic ca poate este mai bine sa fii asa, pe ardeleneste mode, insa not for me, for sure. Legat de pret, aici este foarte standard, diferentele fiind foarte mici.

Pe partea de designer, iarasi a durat mult prea mult din punctul meu de vedere. Undeva la 3 saptamani. Asta si pentru ca vreo saptamana nu m-am ocupat deloc, banzandu-ma pe o recomandare pe care Cristi mi-a facut-o. (merci Cristi, not 🙂 )

Cand a venit insa oferta din recomandare, am realizat ca a cam facut Cristi misto de mine, fiind la un pret care pentru mine se incadreaza in categoria aberant, de 100 EUR / mp (cu 30% discount din acest pret special pentru mine, pentru ca bineinteles sunt special 🙂 )

Ca idee, acest pret, cu tot cu discount este de aprox doua ori mai mare decat oferta primita de la un designer Belgian.

In fine, in principiu am cam batut palma cu un designer din Romania la un pret normal pentru mine.

Dupa discutii cu mai multi designeri de interior insa, ca feeling dintr-o perspectiva de business, cu siguranta pot spune ca as fi abordat total diferit ofertarea (si ulterior negocierea) daca as fi fost in locul lor.

Viata personala

Am avut o luna grea in care peste jumatate din timp am fost racit intr-o forma, sau alta.

Am fost si cam mult plecat de acasa (cu tot cu Doamna si Domnisorul CarutaCuBani), lucru care nu a ajutat.

Pe final de luna, revenind si acasa, mi-am reluat rutina legata de sport si pot spune ca sunt multumit la acest capitol.

Inca nu am apucat sa ma cantaresc, insa probabil am slabit vreun kg.

Cu mancarea am avut o relatie mai complicata, cel mai probabil datorita fiestei din timpul sarbatorilor, insa intru si aici pe fagas normal.

Cel mai important este ca am continuat (de ani de zile deja) sa mananc doar intr-un interval de apoximativ 8 ore.

Tot in Ianuarie m-am tot gandit daca sa aplic la un program de executivi de un an la Harvard. Mixed feelings, deoarece pe de o parte stiu ca imi va fi extrem de util, pe de alta este un commitment mare de energie si timp. Partea buna este ca nu trebuie sa stau fizic acolo tot timpul, insa vedem, probabil ma voi decide in urmatoarele saptamani.

Este foarte ciudat pentru ca instinctul imi spune sa ma duc. Ratiunea imi spune ca o sa fiu varza cu timpul.

Cam atat pe ziua de azi despre analiza lunii Ianuarie 2025.

Daca inca nu te-ai inscris, la webinarul de martea aceasta unde voi vorbi despre cum sa investesti eficient pe bursa, o mai poti face AICI.

Printre altele, voi aborda subiecte precum:

  • Contextul macroeconomic de astazi si comparatii cu contexte din trecut
  • Care sunt oportunitatile investitionale in 2025 pe bursa
  • Cum analizam si alegem cel mai eficient portofoliu de ETF-uri?
  • Cum analizam o companie individuala?
  • Exemplu de analiza a unei companii
  • Exemple de alocare a unor portofolii pe bursa

Ciao si pe curand.

Pe canalul de youtube Dl. Carutacubani gasesti video-urile mele in romana.

Daca esti mai degraba vizual, iti recomand sa imi vizitezi contul de instagram unde public regulat diverse cartonase, zic eu, foarte interesante.

Pentru ebook-ul gratuit “Cum să investești eficient pe bursă” click aici.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.

8 thoughts on “Analiza lunii Ianuarie 2025”

  1. Unul din lucrurile care imi place cel mai mult la articolele tale este ca normalizezi munca. Prea multi guru online vor sa vinda visul de a te imbogati peste noapte

    1. Probabil ca acei guru online fac doar show. Eu nu am intalnit pe nimeni sa aiba o oarecare forma de succes si sa nu fi muncit mult. Poate doar daca te nasti intr-o familie bogata.

  2. Multumim de analizele periodice. O întrebare: la capitolul investiții DGI ai Hubix in tabel la un randament de 11%. Dar la rezultate Hubix randamentul pt investitori (scăzând bonusul board-ului) afirmi ca este de 31%. De ce nu reflectezi acest randament in tabelul DGI?

    1. Cu placere Adrian. Legat de 11% in loc de 31% pentru ca nu stiu inca cat exact vom distribui ca dividende. Asadar am pus ceva safe.

  3. Salut Bogdan. Pe scurt, familia se mareste de la 2 la 3 copii, prin urmare avem nevoie ca si spatiul in care stam sa creasca. In acest sens, cautam o casa si m-ar interesa daca imi poti impartasi putin din experienta ta sau cateva tips&trick pe care le recomanzi atunci cand cautam. Multumesc! Cristi

  4. Salut Bogdan,
    Văd în articolele tale că ai o preocupare constantă pentru starea ta fizică. Way to go! Vreau sa-ți spun că și aici, ca și in alte aspecte mai complicate ca investițiile la bursă spre exemplu :), funcționeaza mentoringul. Eu m-am luat la trântă cu tendința de ingrășare, foarte mare parte din viața mea de adult și am produs câteva cicluri complete de slăbire-îngrășare. Apoi, m-am decis să lucrez cu specialiști, iar în acel moment am învățat cum să mănânc ca să slăbesc și să mă mențin pe termen lung. Ingineră fiind am avut și eu tendința să cred că nu e rocket-science și chiar nu este, dar cine se ocupă cu asta știe mai bine. Dacă dorești detalii, just ask.
    De sport de câte ori m-am apucat, de atâtea ori m-am și lăsat. Până când am decis să lucrez cu un antrenor. De atunci mă țin de treabă și am rezultate. Pentru asta nu mă întreba, decât daca te muți în București.
    Altfel toate bune, mă bucur că ești antrenorul meu de investiții la bursă, de când te ascult mățin de treabă.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

Acest site folosește Akismet pentru a reduce spamul. Află cum sunt procesate datele comentariilor tale.