Sal’tare aventurierule. Luna Aprilie a fost una plina de activitati. Atat pe partea profesionala cat si pe cea personala. Multe calatorii, dar si multa munca. Exact asa cum imi place.

Asadar, hai sa vedem ce s-a intamplat din punct de vedere financiar si nu numai, in luna Aprilie a acestui an.

Rata de economisire

Aprilie s-a terminat cu o rata de economisire (RE) buna:

• RE pe luna Aprilie 2026: 63.61%
• RE year-to-date [YTD]: 94.17%
• RE de la inceputul carierei si pana acum: 89.42%

Mai jos poti vedea graficul RE-ul pe fiecare luna din acest an.

Aprilie s-a terminat cu o rata de economisire (RE) in parametrii. La inceputul anului ma asteptam pe la o RE de vreo 70% pe tot anul, insa am facut un pic de exces de zel la inceput, iar acest lucru + inertia din spate, mi-a generat niste venituri mai mari in primele luni.

Astfel, probabil in acest an voi termina pe la o RE de 80%. Poate mai mult daca ma apuca iar un exces de zel pe tema asta. Momentan insa ma bucur de roadele plantate deja.

Altfel a fost o luna cu cheltuieli normale, nimic iesit din standard. Cred ca o singura amenda de viteza a fost singura cheltuiala “surpriza” pe Aprilie.

Totusi, legat de amenda de viteza tin sa precizez ca nu eu eram la volan 🙂 Nu de alta, dar in general chiar nu conduc cu viteza. In total n-am luat decat 2 amenzi de viteza in 20 de ani. Una ca mergeam pe langa un santier cu vreo 50 km/h in loc de 40 km/h si una intr-un tunel ca mergeam cu 91 in loc de 90. Le tin minte ca doar acestea au fost. Mie-mi place totusi viata, asa ca tind sa respect regulile de circulatie.

Cu parcarile insa am o experienta mai bogata in ale amenzilor in Belgia / Luxembourg. Nu de alta, dar uneori, statistic vorbind, risk-rewardul este in favoarea potentialelor amenzi 🙂 Desigur, ma alint nitel, in realitate n-am nici aici decat vreo 10 amenzi in 16 ani. Dupa cum ziceam, in general chiar sunt o persoana care respecta regulile din societatea in care traiesc.

Investitii pe bursa – ETFs

Portofoliul meu de pe bursa cel mai vechi (si cel principal de altfel) are un randament YTD de aproximativ +7% in EUR net de taxe si comisioane, ca si cum as scoate banii astazi.

Luna aceasta am continuat cu clasicul buy lunar.

Altfel, am mai zis de o mie de ori si ma repet: daca m-ar intreba cineva care a fost cea mai buna decizie financiara din viata mea, as spune cu siguranta investitiile in ETF-uri.

An de an, in cei 12 ani de cand investesc in ETF-uri, le-am auzit pe toate: criza, sfarsitul lumii, randamente mici (sau negative), you name it.

Si totusi am ales sa continui sa investesc in ele constant, luna de luna, ajungand sa fiu recunoscator pana la cer ca am eliminat “zgomotul investitional” cu care suntem bombardati zilnic, realizand pana acum un CAGR de peste 13% la EUR in ultimii 12 ani. Este absolut fabulos.

Investitii pe bursa – actiuni individuale

YTD portofoliul de actiuni individuale a scos un randament de -10.07% in $, net de taxe, dar nu si de comisioane (dar acestea din urma sunt minuscule).

Dupa cum ziceam, la inceput de Februarie am curatat aproape tot portofoliul de actiuni individuale. Acum a ajuns destul de micut acest portofoliu raportat la asset-urile mele.

Probabil urmatoarele investitii consistente aici se vor materializa pe urmatoarea corectie, cand o fi ea. Pana atunci, ETF-uri, DGI si imobiliare.

Investitii pe bursa – DGI

Portofoliul meu DGI pe care l-am inceput alaturi de voi, a ajuns la 4 ani si o luna.

Randamentul lui la 4 ani si o luna: 50.22%.

Altfel, portofoliul platitor de dividende a ajuns la 493.262 USD urmand sa genereze pe an in jur de 37.390 USD.

Desi este cel mai recent portofoliu de pe bursa si mai micut ca marime, este probabil preferatul meu. Practic, este o adevarata placere sa vad cum intra luna de luna, an de an, din ce in ce mai multi bani din dividende in cont.

De fapt din 2013 tot voiam sa incep acest portofoliu, dar am ales la acel moment unul pe ETF-uri datorita suprataxarii dividendelor de atunci din Belgia. Desigur, la acea vreme nu stiam ca pot de fapt optimiza veniturile din dividende sa nu fie taxate…sau chiar sa primesc bani pe ele. Deh, cunostintele (sau lipsa lor) costa. ENORM.

Interesanta este si evolutia dividendelor. Daca scot HUBIX-ul din ecuatie, este interesant sa vad ca in ultimii ani acestea au crescut cu 12%, respectiv 15% la EUR fara sa fac mare lucru.

Practic am investit in acest portofoliu in 2022-2023 mai consistent, dupa care dividendele au crescut de la sine. O adevarata placere.

Desigur, am mai facut cateva miscari pe ici pe colo, unele companii s-au delistat si am primit banutii, iar cu o parte din ei am luat alte actiuni, dar in mare pot zice ca am o crestere de dividende de 12.62% pe 2024, respectiv de 15.11% pe 2025 din portofoliu in sine.

Absolut superb, mai ales ca aceste cresteri sunt raportate la EUR. Practic, in aceasta perioada, cresterea cashflow-ului a tinut bine de tot pasul cu inflatia. De exemplu in Belgia, inflatia pe 2024 a fost vreo 4% iar pe 2025 3%, asta asa din memorie.

P.S. In realitate cresterea cashflow-ului 2024 vs 2023 a fost si mai mare fata de 12.62% deoarece daca ai citit articolele din trecut, stii ca practic am primit inapoi mai multi bani decat am platit pe impozitul la sursa pe dividende. Ce ironie…. un fel de Stan si Bran in viata reala, unde Stan si Bran este statul. Totusi, nu am vrut sa iau acest lucru in calcul deoarece regulile fiscale se pot schimba oricand. Atat timp cat merge, ma bucur si profit de asta. Cand nu va mai merge, ma voi bucura ca am profitat cat s-a putut. Momentan astept sa vad ce se va intampla pe anul fiscal 2025. Oricum, ce sa mai zic… sa traiasca capitalismul…

Daca esti nou pe blog, tin sa mentionez ca poti vedea exact detinerile acestui portofoliu platitor de dividende, respectiv evolutia lui in detaliu daca esti inscris la newsletterul gratuit de pe blog (in partea dreapta daca esti pe desktop, sau mai in josul paginii daca esti pe smartphone / tableta).

De altfel, e-mailul cu analiza lunii pentru cei inscrisi in newsletter contine mereu si lista detinerilor,  ponderile, valorile per companie, achizitiile lunare etc.

Investitii imobiliare

In Aprilie m-am bucurat pe deplin de chiriile actualizate. Imi place sa vad cum chiriile tot cresc anual. Nu ma plang 🙂

Altfel niciun eveniment important nu s-a intamplat aici.

Singurul lucru interesant pe care l-am observat este faptul ca pretul apartamentelor din blocurile deja construite din anii 1980 din Bucuresti din anumite cartiere (unde am eu apartamente), au crescut serios. Desigur, este doar o observatie, fiind neutru din perspectiva sentimentelor.

In practica, asa cum am tot zis in acesti ani, abia pe urmatorul ciclu financiar imobiliar voi face exit. Probabil in urmatorii 15-20 de ani max.

Din pacate pentru romani, si din fericire pentru investitori, urmatorul ciclu financiar, are toate sansele sa fie spectaculos. Cu artificii si toate cele. Mai pe intelesul tuturor: in 15-20 de ani, cel mai probabil va fi extrem de greu inclusiv pentru un cuplu cu studii superioare sa-si cumpere un apartament in oras intr-o locatie decenta. Nu intru acum in detalii de ce, am tot vorbit despre acest lucru si voi reincepe sa o fac dupa ce termin de renovat casa, pe final de an.

Proiectul Hubix

Proiectul Hubix isi continua drumul accelerat spre o crestere fulminanta.

Au fost finalizate cu succes inca doua MCS-uri pentru doua proiecte de Equity, unul comercial si unul rezidential.  OK, al doilea, pe rezidential inca asteptam aprobarea ONRC-ului, dar in 1-2 saptamani maxim ar trebui sa fie gata.

Mai avem in pipeline alte 3 proiecte de tip Equity.

Daca esti interesat de modelul Hubix Equity si de ideea de a investi direct in proiecte imobiliare, avand parte de randamentele pe care le au dezvoltatorii, poti arunca un ochi AICI.

Cred ca partea cea mai minunata este ca toti actionarii din proiectele Hubix Equity, asa cum le si spune numele, sunt actionari, cu detinere directa in proiect.

Fara tokens si riscurile imense asociate, fara counterparty risk etc.

Astfel, mergem dupa strategia celui pe care il consider unul din cei mai importanti mentori din viata mea (John Bogle), care atunci cand a inventat conceptul de ETF, oferea detinere in compania care investea.

Desigur, noi am mers mai departe si am imbunatatit modelul, oferind detinere directa!

Portofoliul Domnisorului CarutaCuBani

In Aprilie am mai facut un buy pe acest portofoliu, care este deja mult peste targetul initial.

Sa ai un portofoliu inca de cand erai in burtica si sa primesti lunar analiza fiecarei achizitii, documentata cu tot ce trebuie este ceva.

Iti readuc aminte ca ideea mea din spatele acestui portofoliu nu este atat sa aiba niste bani cand va fi mare, cat mai ales sa invete sa gestioneze de mic singur portofoliul. De aceea eu documentez fiecare achizitie, astfel incat de cand va fi mic sa incep sa ii explic de ce am facut fiecare achizitie, respectiv sa inteleaga mecanismul. Ideal, oriunde intre 8-12 ani, ar trebui sa preia el fraiele portofoliului.

O sa fac in aceasta luna 1-2 articole despre cum investesc pentru Domnisorul CarutaCuBani pentru ca am tot primit cereri in acest sens.

Cheltuieli cu Domnisorul CarutaCuBani

Dupa cum stii, la cheltuielile cu bebelul, Doamna CarutaCuBani este cea care gestioneaza cam 99% din treaba.

Practic ea cheltuieste si tot ea le pune in aplicatie pe mobil unde urmarim cheltuielile cu el.

Sincer, abia astept sa vad cat s-a cheltuit, pentru ca mereu aflu si eu fix cand scriu acest articol, uitandu-ma in aplicatie. (Noi folosim AndroMoney pe mobil)

Asadar, in Aprilie vad ca aceste cheltuieli s-au ridicat la 631.84 EUR.

Cheltuielile nu includ lucruri esentiale precum mancare, apa etc, pe care oricum le cam avem la comun.

Oricum, daca m-ai fi intrebat inainte sa-l avem pe Domnisor cat estimez ca as cheltui lunar cu el, cu siguranta as fi zis mai putin. Se pare ca este scumput sa ai un bebel. Sau poate e scumput pentru noi…who knows…

Investitii in Start-ups

Momentan n-am facut nicio investitie aici in Aprilie. Oricum, dupa cum ziceam in 2026 nu am de gand sa fiu foarte activ aici.

In schimb, am lichidat o investitie facuta in trecut intr-un start-up, marcand profitul. Acum realizez ca n-am pus-o in bugetul de venituri. Ce ironie…deci RE-ul pe Aprilie de fapt nu este de 63%, ci mult mai mare. Eh, nu mai modific acum, voi pune pe bugetul de venituri din Mai. Ce sa zic, nu ma plang, sa tot am parte de asa surprize…

Ah da, randamentul a fost de aprox 30%/an la EUR. Not bad. Se putea mai bine? Cu siguranta. Sunt multumit? Desigur.

In principiu investesc in start-up-uri romanesti din trei motive:

1. Din dorinta de a ajuta start-up-urile romanesti
2. De a invata la randul meu cum se fac astfel de investitii. Nu stiu de ce, dar intuitia mea de scorpion, care nu prea m-a pacalit pana acum, imi spune ca in urmatorii ani s-ar putea sa fiu mult mai activ in acest domeniu. In moduri pe care acum inca nu mi le pot imagina cu precizie.
3. Pentru un potential mare de randament cu un reward cat de cat risk-adjusted.

Portofoliul crypto

Cei mai vechi stiti, dar repet, eu nu detin decat bitcoin si ethereum. De asemenea, raportat la toate investitiile mele, detinerile sunt mult sub 1%, deci aproape nesemnificative. De fiecare data cand trec de 1% vand si bag in clase de active clasice.

Spoiler alert: momentan e sub 0.5% din portofoliu 🙂

Ca randament YTD, sunt pe la -10%.

Proiectul casa CCB

Se avanseaza si aici. Nu neaparat cu viteza dorita, dar important este ca directia este buna. Tinta de mutat este inceput de toamna. Sa vedem, este cu emotii. Daca ma mut in jurul Craciunului inca e decent… Daca nu, o sa fiu dezamagit.

In principiu la final de Aprilie:

• S-au tras 100% din cablurile electrice pe parter si etaj. A mai ramas podul, subsolul si exteriorul. Probabil cea mai complexa lucrare din toata casa este electricul deoarece pe langa faptul ca am ales sistemul smart-home KNX, am si ales sa fie destul de granular si future proof. Am exagerat nitel, insa daca iese bine, voi fi fericit. Ca sa-ti faci o idee, cumparasem vreo 13km de cabluri in total. Probabil ma voi duce la 15km. In total 12 tipuri de cabluri. Dupa acest proiect, pot spune ca-mi pot da teza in KNX, fiind implicat in tot ce tine de aceasta parte.
• S-a turnat sapa izolanta proiectata pe ambele etaje
• S-a pus peste sapa izolanta aproape toata incalzirea in pardoseala. Ar trebui sa se termine zilele acestea.
• S-a finalizat designul pentru sala de fitness. 130 mp of pure awesomeness. In realitate nu este nimic fancy, sau special. Insa am tinut neaparat sa am o sala de fitness mare pentru ca sportul a devenit o prioritate pentru mine. In acelasi timp recunosc ca nu-mi place deloc sa ma duc la o sala de fitness publica, de la pierdut timp pe drumuri, la vestiare si dusuri comune, stat dupa altii daca vrei un anumit aparat…horror. Asa ca am gasit varianta optima: sala de fitness pe o parte din subsol.
• S-a dat jos tencuiala si s-a retencuit o parte a casei pe exterior
• S-a turnat o centura pentru terasa si s-a imbracat in piatra naturala. Arata M I R O B O L A N T. A fost si dauna in portofel, dar macar imi place cum arata. Daca nu ma insel vreo 4 tone de piatra doar placarea… Practic, acum terasa este cam gata. Mai trebuie doar puse balustradele de sticla cand vin cei cu termopanele si placile flotante. Eu n-as mai fi pus balustrada de sticla, dar deh, cand ai copii, nu mai faci doar ce vrei 🙂 In fine, nu ma asteptam sa ma coste atat terasa. Nu vreau sa dau sume, dar sa zicem ca pentru o terasa de vreo 55mp am platit cat pt tot acoperisul, acesta din urma avand 350mp… Ce-i drept am si spart/repus sapa, am refacut hidroizolatia, am termoizolat, am pus epdm, am refacut bordurile, balustrada de sticla, placi flotante etc. Dupa cum ziceam, dauna totala. Macar am view, terasa fiind la vreo 3.5m inaltime, iar casa fix intr-un varf de deal, vazand practic tot cartierul + natura din jur.
• S-a inceput lucrul la scara de intrare in casa. Pe care din pacate a trebuit sa o daram complet pe cea existenta initial. Sa vedem partea plina a paharului: macar acum nu mai am punte termica acolo ca scara initiala era “lipita” direct de casa.

Dupa cum ziceam, usor, usor, se avanseaza. As fi vrut mai repede, dar nu ma pot plange. It is what it is.

Ma intrebam ce lucrari ma incanta cel mai mult, lasand la o parte aspectele absolut necesare (hidroizolare, izolare etc), iar topul este clar:

1. Un sistem electric smart „nativ”, bazat pe KNX. Practic, automatizarile sunt integrate direct in infrastructura casei, nu adaugate ulterior prin gadgeturi separate. Ideea este ca locuinta sa functioneze aproape singura, fara sa fie nevoie sa apas constant pe butoane. De exemplu, casa poate detecta cand te deplasezi spre baie, aprinde automat lumina la intensitatea si temperatura potrivite in functie de momentul zilei si de ritmul circadian, porneste cateva secunde pompa de recirculare pentru apa calda, astfel incat sa ai apa calda instant la robinet sau dus, iar dupa ce pleci opreste automat luminile si consumatorii relevanti.

2. O ventilatie buna, iar cea cu recuperare de caldura asigura aer proaspat in permanenta, evacueaza aerul viciat si recupereaza o parte importanta din caldura care altfel s-ar pierde prin aerisirea clasica. Conectata la KNX si senzori, masoara in timp real nivelul de CO2 si umiditate si improspateaza aerul in consecinta.
3. Incalzire in pardoseala prin pompa de caldura geotermica. Confortul unei incalziri prin pardoseala este indiscutabil. Este un fel de viata de dinainte si viata de dupa. Cam ca masina de spalat vase. Dupa ce am “descoperit” masina de spalat vase, toata viata mi s-a schimbat :). Eu personal mi-am instalat si un sistem ce poate raci pardoseala. Teoretic util pe vara. Practic nu-s convins. Nu de alta, dar nu am apucat sa-l testez pe pielea mea la altcineva acasa si imi e putin teama sa nu creeze disconfort la picioare.

Dupa cum spuneam, eu sunt mai degraba axat pe infrastructura casei, pentru ca simt ca de acolo vine confortul real: izolatie, ventilatie, incalzire, instalatii, automatizari si sisteme gandite pe termen lung. Nu sunt atat de preocupat de detalii precum faianta taiata la 45 de grade, profile shadow gap pe pereti, usi filomuro etc. Nu le contest valoarea, dar pentru mine confortul vine in primul rand din felul in care functioneaza casa. Pana la urma, fiecare cu gusturile lui.

Viata personala

Mixed feelings pentru Aprilie 2026. Pe de o parte in Martie si o perioada din Aprilie, sunt chiar mandru de mine. Am facut sport, am mancat sanatos etc.

Insa spre final, Bali a schimbat totul. Practic, tot ce-am slabit, am pus la loc, iar fata iar mi s-a umflat de la zahar procesat. Dar am facut-o constient. Am zis ca ce fac in Bali, ramane in Bali. Food wise ofc.

Altfel, dupa cum ziceam, sunt destul de multumit si am increderea ca odata intors din Bali imi pot relua destul de usor ritmul de dinainte.

Cu sportul, am continuat sa ma axez pe mobilitate. Nu pot spune ca se vad mari diferente, dar unele mici tot se simt. Am inteles ca poate dura cateva luni. Astept, nu-i problema.

Din luna Mai ma simt pregatit sa includ si putina forta, integrand deja in rutina zilnica partea de mobilitate.

Cu mancarea, cu exceptia timpului petrecut in Bali (lung ce-i drept), sunt foarte mandru. Aproape zero zahar procesat, fasting 8-16, si chiar OMAD de 1-2 ori pe saptamana, mancat echilibrat. All good here.

Incerc sa incorporez si vreo 45m pe zi de plimbare. Am facut-o de cateva ori, insa inca nu este o rutina si trebuie sa o fac cu un efort constient. Atat sa ma pornesc la drum, cat si sa ma detasez de treburile de moment. Tinta este ca in timp sa o fac natural. Dar n-am emotii, voi “invinge” si aici.

All in all, sincer, abia astept sa termin renovarea casei sa imi eliberez putin timp si sa il aloc catre sport/plimbat/mancat chiar si mai sanatos etc.

Asa cum ziceam, una din prioritatile principale de acum sunt propriul corp si starea mentala. Nu de alta, dar se pare ca pana pe la 40 de ani avem luxul de a ne bate joc de propriul corp fara sa avem prea mari consecinte. Iar eu mai am doar un an si ceva pana la magica varsta de 40.

Altfel, frumos in Bali. Se pare ca aici, desi in principiu saraci, oamenii sunt foarte atasati de comunitate, lucru care ii face destul de fericiti. M-a pus putin pe ganduri. Pe de o parte n-as putea trai ca ei, fiind oarecum captiv in sistemul capitalist. Nu din perspectiva castigului material, caci am cam rezolvat acest lucru in aceasta viata. Dar din perspectiva faptului ca sunt cumva prea atasat de stilul de viata vestic, ce presupune un anumit confort. Un confort care ma pune pe ganduri…o fi natural / sanatos / benefic? Subiect bun de filozofie la o ceasca de ceai cu prietenii apropiati.

Peste tot citim despre “cusca de aur”, “bratara de aur”, “cursa sobolanului” etc, referindu-se la faptul ca muncesti toata viata ca sa poti trai, cheltuielile crescand odata cu veniturile, devenind dependent total de venituri active.

Bali, insa, m-a pus pe ganduri. Oare nu traiesc si eu cursa sobolanului intr-o cusca de aur, desi credeam ca de cativa ani buni nu mai este cazul? Dar nu in sensul clasic, caci real, nu mai trebuie sa muncesc activ ca sa traiesc la standardul dorit, avand suficiente investitii. Insa, de ce am simtit totusi ca ma aflu in cursa sobolanului intr-o cusca de aur? Oare pentru ca am devenit dependent de diverse servicii / produse vestice care desi ofera un confort imediat, mananca pe ascuns putin cate putin din modul natural de a trai? De ce am simtit un pumn in plexul sufletului?

Poate ca am iesit din cursa sobolanului financiar, dar nu sunt sigur ca am iesit complet din cursa confortului.

Trebuie clar sa explorez aceste trairi deoarece simt ca o parte din confortul pe care mi l-am creat in jurul meu nu este unul natural. Mai mult decat atat, fara sa-mi dau seama, s-ar putea, de fapt, sa-mi faca rau pe termen lung.

Da, stiu, filozofez. Nu stiu daca o fac des pe blog. In viata reala, cu prietenii apropiati insa, o fac des 🙂

Hai ca nu te mai plictisesc. Cam atat pe ziua de azi.

Ciao si pe curand.

Pe canalul de youtube Dl. Carutacubani gasesti video-urile mele in romana.

Daca esti mai degraba vizual, iti recomand sa imi vizitezi contul de instagram unde public regulat diverse cartonase, zic eu, foarte interesante.

Pentru ebook-ul gratuit “Cum să investești eficient pe bursă” click aici.

Disclaimer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.