Cum investesc pe cadere

Sal’tare aventurierule. Daca te intereseaza cat de cat investitiile, nu se poate sa nu stii ca ultimile saptamani au fost cel putin interesante, bursele ducandu-se din ce in ce mai jos.

Ce am facut

Astfel, iti voi spune cum am reactionat eu la un astfel de eveniment si cum continui sa reactionez.

Sincer, daca mi-ai citit blog-ul in trecut, cu siguranta stii cum am actionat, caci nu mi-am schimbat strategia. Convingerea mea este ca daca ai un IPS bine facut, vei trece cu bine. Daca nu ai unul, nu stiu de ce arunci cu banii random in investitii.

Pentru cei care nu imi stiu strategia, ea este simpla, dar foarte puternica si consta in urmatoarele:

  1. DCA – dollar cost average. Cu alte cuvinte cumparat constant, lunar mai exact, instrumentele financiare dupa alocarea setata in IPS. Iti recomand acest articol scris de mine in trecut ce demonstreaza “puterea supernaturala” a DCA-ului.
  2. De mai bine de 3 ani ani mi-am “imbunatatit” putin DCA-ul, in sensul in care pe corectii tind sa cumpar mai des / mult in felul urmator: de fiecare data cand piata pica cu mai mult de 5% fata de ultimul maxim sau ultimul buy aditional personal, mai fac un buy aditional pe langa suma lunara alocata in mod normal. Mai in detaliu, poti vedea intr-un alt articol pe care l-am scris in trecut aici.

OK, ce n-am spus inca public este ca pe timp de scaderi importante si rapide, ca cele din ultima perioada, acel 5% devine 10%-25% in functie de instrumentul financiar vizat. 

Ca sa intelegi mai bine voi exemplifica ce am facut, si ce voi face in continuare, pe indecs-ul pietelor dezvoltate. Nu voi intra si in alte produse mai volatile, caci desi la baza aventura mea investitionala a pornit de la ideea de medie ponderata pe capitalizare globala, eu sunt usor tilt-uit pe diverse piete.

Clasicul MSCI World – sau pietele dezvoltate

Inca de pe la mijlocul-sfarsitul lui Ianuarie au inceput sa vuiasca ziarele despre coronavirus-ul din China. In Februarie imi era deja clar ca posiblitatea ca acest virus sa se extinda in afara Chinei este foarte mare.

Astfel, la inceput de Februarie nu am facut buy-ul lunar pe care altfel l-as fi facut. Asteptam o mica corectie si am zis ca poate dau de un jackpot sa iau la -5% direct, fara sa fac un buy normal + unul aditional. 

Astfel, am cumparat abia la final de Februarie cand intr-adevar, pretul a cazut cu vreo 5%. Cu alte cuvinte am cumparat la 57.28 EUR / unitate pe 25 Februarie.

Urmatoarele cumparaturi vei vedea ca au fost automatizate, deoarece am facut buy-uri la sume rotunde planificate din timp. Pusesem un ordin la 54 EUR / unitate, deci la o cadere de 5.7%. La numai 2 zile, pretul a scazut sub aceasta limita, asa ca ordinul s-a executat fara sa se lase prea mult asteptat.

Gandeste-te ca deja eram pe final de Februarie. Pana sa mai cada piata cu inca 5% mi-am dat seama ca urmeaza o perioada cu scaderi mai ample asa ca urmatorul ordin l-am pus la limita de 48 EUR / unitate. Am vrut sa pun cu peste 10% fata de ultimul buy (54 EUR/unitate). 48 fata de 54 inseamna o scadere de 11%.

Pe 9 Martie, deci la vreo saptamana si putin, ordinul s-a executat.

A urmat un alt ordin la o diferenta de aproximativ 15% fata de ultimul buy, mai exact la 41 EUR / unitate.

Astazi, pe 16 Martie, ordinul s-a executat in timp ce mancam la pranz.

Ce s-a intamplat ?

Dupa cum vezi, desi am facut 4 buy-uri pe developed market, doar 2 au fost tehnic aditionale, caci in Februarie am intrat tarziu deja pe o corectie de 5%. Apoi am intrat in Martie, unde am mai facut 2 buy-uri pe acest instrument.

Cu cat se duce mai jos, cu atat voi mari cantitatea cumparata. Este un deliciu. Sper ca in curand sa scap 100% de tot ce inseamna venit fix, gen obligatiuni, caci oricum de un an si jumatate nu am mai bagat bani in ele. Atentie insa, nu recomand deloc acest lucru, este pur si simplu ce se potriveste pe profilul meu. Pentru majoritatea nu este un sfat bun!

Desigur, multe lucruri s-au intamplat intre timp. Virusul se raspundeste rapid, s-a declansat un razboi al pretului petrolului, bancile centrale dau de pamant cu interest rate-ul, arunca cu bani in piata, diverse tari au programe de ajutorare, platile creditelor ipotecare se suspenda in alte tari etc.

Cu toate acestea, who gives a crap atat timp cat ai o strategie care merge pe mod automat ? Investitiile se fac fara sentimente, iar daca nu ai o strategie facuta din avans, numai norocul te va scoate cu bine in timpuri mai tulburi. Daca nu ai inca un IPS, nici nu te gandi sa investesti pana nu ti-l faci. Trebuie sa iti cunosti profilul, obiectivul, alocarea, cum reactionezi in diverse momente critice etc.

Pe mai departe

Atatea discutii, topic-uri, intrebari, emotii, ipoteze, sau chiar disperare observ pe grupurile de investitii din Romania. Intrebari de genul “merita sa intru acum ?”, “daca nu nimeresc minimum ?”, “cat vor mai scadea pietele ?” etc.

Adevarul este ca nimeni nu stie. Si mai interesant este ca nici nu conteaza. Cu un DCA decent, nu sa prinzi minimum conteaza, ci sa ai din ce sa investesti.  Cu alte cuvinte sa ai un venit activ in lunile ce urmeaza. Indiferent ca vorbim de angajati, freelanceri, antreprenori etc.

Astfel, imi permit un umil mic sfat: daca tot nu ai ce face cu energia, nu o mai consuma agonizand si privind catre pietele de capital. Automatizeaza-ti investitiile in functie de IPS si lasa-le sa curga dupa cursul lor natural. Mai degraba focuseaza-te sa ai venit-uri in perioada ce urmeaza, caci acum ai posibilitatea sa arzi etape.

Pe final

Investitiile nu trebuie sa ocupe o parte importanta din viata ta. Personal, aloc aproximativ 1-3 ore pe luna investitiilor personale. Acestea trebuie sa iti imbunatateasca calitatea vietii, nu sa ti-o degradeze.

Este non-sens sa aloci si mai mult timp banilor prin investitii decat o faci deja prin venitul activ. Alte lucruri ar trebui sa fie prioritare din punct de vedere al timpului: familie, pasiuni etc.

Think about it, investitiile nu ar trebui sa insemne altceva decat un confort psihic si financiar. O automatizare pe care o pui la punct si care in timp iti ofera libertatea de a-ti urma cu incredere orice pasiune ai, indiferent daca vei obtine mult mai putini bani din aceasta.

P.S. Avand in vedere situatia actuala, am decis sa mutam Cursul de imobiliare in online. Astfel, pe 21-22 martie ne vom vedea live, pe Zoom unde vei putea sa ne urmaresti din confortul casei tale. 🙂 Te poti inscrie Aici.

Ciao si pe curand.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.

15 thoughts on “Cum investesc pe cadere”

  1. Merci de articol Bogdan!
    Am si eu o intrebare, ce parere ai despre VWCE (Vanguard FTSE All World UCITS ETF cu Acc EUR) fond domiciliat in Irlanda cu TER de 0.22% in locul IWDA si EMIM (TER combinat medie ponderata aprox. 0.1976 %) pentru a simplifica portofoliul si a nu fi nevoie de rebalansare?
    Net assets sunt 705mn fiind un fond mai nou in comparatie cu 19.41bn cat are IWDA iar ca si numar de
    companii sunt 3900 in comparatie cu 4350 cat au IWDA + EMIM.

      1. Salut,

        M-ar interesa și pe mine să investesc în global index funds, și Vanguard sună bine. Dar cum le pot accesa din România? Caut de vreo 2 ore, dar nu-mi dau seama. Mulțumesc.

    1. E super pt inceput. Probabil te uiti la activele unui share class, pt ca net assets sunt 4 miliarde. TER era .25 acu cateva luni, si gowing forawrd e presiune sa continue scaderea.

  2. Salut,

    Daca vei fi 0% fixed income, cum vei mai putea face ce ai descris in articol la urmatoare cadere?

    Abordarea asta se si cam contrazice cu “not timing the market”, pentru ca pe crestere ar trebui sa nu-ti mai respecti alocarea si sa aduni cash/obligatiuni pentru a putea face aceste buy-uri succesive pe scadere.

    1. In alocarea prezenta am deja fixed income. Ideea este ca teoretic cu cat cad pietele mai mult, cu atat obligatiunile de exemplu ar trebui sa creasca. Nu s-a intamplat neaparat asta pana acum la caderile datorate virus / petrol. Probabil va fi mai evident in perioada ce urmeaza. Ideea este ca as vrea sa schimb fixed income – actiuni cat mai mult, ideal pana nu mai am fixed income. Cand va fi evident ca piata o ia din nou in sus, voi acumula iar produse de tipul fixed income. Este o strategie care se potriveste pe profilul meu 😉

  3. Salut Bogdan,
    Bun articol, cum ne-ai obisnuit.
    Legat de ETF-ul de care spunea Daniel mai sus, tu care varianta ai cumpara-o? Cea in EUR VWCE sau cea in USD VWRA. Avand in vedere ca moneda fondului este USD.
    Multumesc!

    1. Buna Radu,
      Merci.
      – daca ai venit in RON -> EUR
      – daca ai venit in EUR -> EUR
      – daca ai venit in USD -> USD

  4. Salutare
    Daca ai vrea acum sa treci pe VWCE de la IWDA+EMIM, ai pastra ce ai deja si pe viitor ai cumpara doar VWCE in locul lor sau ai incerca sa scapi de ele (cand ti-ar permite piata)?

  5. Salut,
    Are vreo importanta bursa de pe care cumpar un ETF? Din ce am inteles la o scurta cautare, diferentele ar fi de valuta, comisione si volum.
    Ma intereseaza, in principal, Xetra si Euronext (care au aceeasi valuta si acelasi comision la broker-ul meu din ce am cautat). Deci singura diferenta practica ar fi de volum cred.
    Merci!

    1. Daca vezi amandoua bursele prin broker, ai access la volumul aggregat deci nu volumul face diferenta. Ce face o diferenta in schimb poate fi daca brokeru are un contract cu bursa respectiva. De exemplu, sa ai tarif redus, sau chiar sa poti tranzactiona gratis atat timp cat o faci respectand conditiile. Da asta depinde de broker, degiro fiind un exemplu.

  6. ce brokeri online recomandați pentru rezidenți în Ro care fac investiții very long term in ETF-uri? adică management pasiv, puține tranzacții/an (strategie DCA)

    mulțumesc

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *

Acest sit folosește Akismet pentru a reduce spamul. Află cum sunt procesate datele comentariilor tale.