Sal’tare aventurierule. Ciudat cum ne propunem ceva, dar ajungem sa mergem din inertie pe un drum pe care nu-l aveam neaparat in minte. Bun, acest drum nu este neaparat departe de planul initial, insa avansand cu pasi repezi spre final de an am realizat ceva: desi clar nu-mi propusesem sa fie un an cu munca in cantitati industriale, uitandu-ma la 2025, pot spune cu siguranta ca a fost anul in care am muncit cel mai mult de pana acum.

Nu ma plang, doar constat. Nici n-am avut timp sa imi aplec ganduri mai profunde asupra acestui aspect, pana acum.

Pana atunci insa, hai sa vedem ce s-a intamplat din punct de vedere financiar si nu numai, in luna Octombrie a acestui an.

Rata de economisire

Octombrie s-a terminat cu o rata de economisire (RE) off the charts, stabilind un nou all time high:

• RE pe luna Octombrie 2025: 98.53%
• RE year-to-date [YTD]: 96.01%
• RE de la inceputul carierei si pana acum: 88.92%

Dupa cum spuneam, tocmai am facut un nou personal best. Motivele au fost simple:

1. Pe de o parte veniturile au fost consistente, deoarece cumva s-au comasat niste venituri in Octombrie. Practic, semintele plantate in trecut au ales sa rasara acum.
2. Pe de alta parte cheltuielile au fost mici. Practic…ce mari cheltuieli sa am cand lucrez non stop… Ce ironie, cu cat lucrezi mai mult, cu atat faci mai mult bani si cu atat cheltuiesti mai putin pentru ca efectiv n-ai timp sa te gandesti la cheltuieli, d-apoi sa le mai si faci.

Bun, acum tin sa mentionez pentru cei mai noi in aceasta comunitate ca in mod evdent lucrurile nu au stat asa mereu. Faptul ca in ultimii ani am o rata de econmisire mare se datoreaza unui snowball effect pe care l-am pus in miscare acum 13 ani.

De exemplu, daca ne uitam la Ianuarie pe ultimii 13 ani, se vede cum am inceput cu o rata de economisire de 10%, si mi-a luat 4 ani de tras serios la jug sa ajung la peste 50%.

Cresterea exponentiala a veniturilor, a cauzat si un RE foarte mare odata cu trecerea timpului. Acest lucru a fost realizat prin cultivarea acelor abilitati pe care eu le numesc generice si despre care am mai tot vorbit in trecut pe blog, respectiv in cursul Income Accelerator.

In alta ordine de idei, Octombrie 2025 nu a stabilit doar un nou record pe RE, dar a mai atins si un milestone care parea nebun in Ianuarie a acestui an.

In Ianuarie 2025 scriam pe blog in articolul Planul de bataie pentru 2025, ca intentionez sa imi dublez veniturile fata de 2024, in conditiile in care oricum 2024 era new all time high. De fapt, din 2013 pana in prezent, pentru mine fiecare an a fost un nou all time high pe materie de venituri. Trebuie sa recunosc ca uitandu-ma in urma, de fiecare data chiar si eu am fost surprins de acest lucru.

Ziceam in articolul mai sus mentionat ca habar n-am cum imi voi dubla veniturile, insa uite ca in Octombrie am reusit, fiind deja la x2.27…

The dark side

Bun, acum si partea mai putin placuta, de multe ori ascunsa de oameni si in mod clar cel mai putin vazuta: totul vine cu un cost.

Nu ma intreba de ce mi-am setat acest obiectiv nebun. Nu de alta, dar x2 la o suma deja obscena (din punctul meu de vedere), este nenecesar. Mai ales cand esti deja independent financiar, iar banii nu mai reprezinta decat o cifra. De altfel, de vreo 4 ani nici nu mi-am mai setat ca obiectiv sa castig mai mult ca anul precedent (desi in mod ironic s-a intamplat).

In fine, odata setat obiectivul, in mod evident, m-am concentrat pe gasirea unor solutii ce au un rol simplu: sa ma duca la destinatie.

Problema, pe care sincer abia acum am realizat-o, dupa ce am atins obiectivul si “m-am relaxat” cateva secunde, este ca am rupt din timpul altor activitati mult mai importante pentru mine in toata aceasta ecuatie a vietii.

Si aici ma refer in special la partea fizica. Desi nu sunt in “cea mai grasa forma” a mea, clar am neglijat mult sportul si alimentatia sanatoasa.

Bun, nu intelege ca am facut excese grosolane. Am tinut totusi relativ sub control lucrurile, insa eu nu pot fi multumit cu “media”. Numai ideea de a fi in medie si mi se face pielea de gaina. Nu stiu daca urasc ceva mai mult pe lumea asta. Mai ales in ziua de azi, cand sa fii in medie inseamna practic sa fii mediocru. Pur si simplu nu concept sa fiu in medie si de exemplu:

1. sa traiesc cu 1000 si ceva de eur pe luna
2. sa am burta
3. sa n-am solduri flexibile
4. sa nu citesc carti in afara de cele de joc
5. sa nu invat constant ceva nou
6. sa nu pot sa alerg mai mult de cateva zeci de minute
7. etc

Iar daca vorbim de sanatatea propriului corp, cu siguranta vreau sa fiu in top.

In fine, nu vreau sa transform aceasta postare intr-una in care ma plang. Pur si simplu fix cand scriu acest articol am realizat ca am depasit obiectivul de venituri, m-am bucurat pentru cateva secunde si apoi am realizat sacrificiile.

Avand aceste sentimente, clar urmatoarele obiective se vor concentra mai mult pe partea de a gasi o armonie a propriului corp. Sau mai bine zis: m-am concentrat pe ceea ce nu era cazul.

Ma si gandeam ca eu tot zic despre mine ca ma consider un “echilibrian”, nefiind deloc un fan al exceselor, de orice natura ar fi ele. Se pare ca fara sa realizez, n-am fost un echilibrian…

Asta este, “cine nu munceste, nu greseste”, insa fix din aceasta secunda voi fi mult mai dur cu mine si asa cum sunt in top din punct de vedere financiar, o sa fiu si din punct de vedere al armoniei corpului.

Investitii pe bursa – ETFs

Portofoliul meu de pe bursa cel mai vechi (si cel principal de altfel) are un randament YTD de aproximativ +5% in EUR net de taxe si comisioane, ca si cum as scoate banii astazi.

Altfel a fost o luna calma, in care am facut doar buy-urile normale lunare, fara niciun buy aditional.

Am mai zis de o mie de ori si ma repet: daca m-ar intreba cineva care a fost cea mai buna decizie financiara din viata mea, as spune cu siguranta investitiile in ETF-uri.

An de an, in cei 12 ani de cand investesc in ETF-uri, le-am auzit pe toate: criza, sfarsitul lumii, randamente mici (sau negative), you name it.

Si totusi am ales sa continui sa investesc in ele constant, luna de luna, ajungand sa fiu recunoscator pana la cer ca am eliminat “zgomotul investitional” cu care suntem bombardati zilnic, realizand pana acum un CAGR de peste 13% la EUR in ultimii 12 ani. Este absolut fabulos.

Investitii pe bursa – actiuni individuale

YTD portofoliul de actiuni individuale, al doilea ca marime pe bursa, a scos un randament de 20.62% in $, net de taxe, dar nu si de comisioane (dar acestea din urma sunt minuscule).

Tare-s curios cum se va termina anul pe acest portofoliu. Nu de alta, dar in ultimii ani a crescut mult prea mult. Chiar ziceam acum vreo 2 luni ca as mai vinde din el, insa pana la urma n-am facut-o.

Investitii pe bursa – DGI

Portofoliul meu DGI pe care l-am inceput alaturi de voi, a ajuns la 3 anisori si sapte luni.

Randamentul lui la 3 ani si 7 luni: 43.09%.

Altfel, portofoliul platitor de dividende a ajuns la 443.181 USD, urmand sa genereze pe an in jur de 36.185 USD.

Desi este cel mai recent portofoliu de pe bursa si mai micut ca marime, este probabil preferatul meu. Practic, este o adeverata placere sa vad cum intra luna de luna, an de an, din ce in ce mai multi bani din dividende in cont.

De fapt din 2013 tot voiam sa incep acest portofoliu, dar am ales la acel moment unul pe ETF-uri datorita suprataxarii dividendelor de atunci din Belgia. Desigur, la acea vreme nu stiam ca pot de fapt optimiza veniturile din dividende sa nu fie taxate…sau chiar sa primesc bani pe ele. Deh, cunostintele (sau lipsa lor) costa. ENORM.

Aditional, desi in ultima vreme nu am mai facut schimbari pe acest portofoliu, imi place enorm sa vad cum creste frumusel singurel. Un adevarat deliciu. Abia astept la anul, cand mi-am propus sa il pun din nou sub lupa si sa ma ocup din nou serios de el.

Daca esti nou pe blog, tin sa mentionez ca poti vedea exact detinerile acestui portofoliu platitor de dividende, respectiv evolutia lui in detaliu daca esti inscris la newsletterul gratuit de pe blog (in partea dreapta daca esti pe desktop, sau mai in josului paginii daca esti pe smartphone / tableta).

De altfel, e-mailul cu analiza lunii pentru cei inscrisi in newsletter contine mereu si lista detinerilor,  ponderile, valorile per companie, achizitiile lunare etc.

Investitii imobiliare

In Octombrie a fost liniste pe portofoliul de apartamente inchiriate. Chiriile curg, iar eu sunt fericit.

Proiectul Hubix

Proiectul Hubix isi continua drumul accelerat spre o crestere fulminanta.

In Octombrie am venit cu un nou HUB de apartamente in Sibiu care au confirmat asteptarile, avand un succes rasunator, fiind sold-out in 2 ore.

In Noiembrie vom veni cu 1-2 proiecte de tip Equity, unul chiar in aceasta saptamana, de tip comercial.

Tot in Noiembrie vom veni cu cel putin un nou Hub de apartamente in Bucuresti. Se prea poate si cu unul in Cluj.

Daca esti real interesat sa ai parte si tu de randamentele pe care le au dezvoltatorii, poti arunca un ochi AICI pentru a afla modelul Hubix Equity.

Cred ca partea cea mai minunata este ca toti actionarii din proiectele Hubix Equity, asa cum le si spune numele, sunt actionari, cu detinere directa in proiect.

Fara tokens si riscurile imense asociate, fara counterparty risk etc.

Astfel, mergem dupa strategia celui pe care il consider unul din cei mai importanti mentori din viata mea (John Bogle), care atunci cand a inventat conceptul de ETF, oferea detinere in compania care investea.

Desigur, noi am mers mai departe si am imbunatatit modelul, oferind detinere directa!

Portofoliul Domnisorului CarutaCuBani

Nici in Octombrie nu am facut niciun buy pe acest portofoliu, care este deja mult peste targetul initial.

Oricum, sa ai un portofoliu inca de cand erai in burtica si sa primesti lunar analiza fiecarei achizitii, documentata cu tot ce trebuie este ceva.

Iti readuc aminte ca ideea mea din spatele acestui portofoliu nu este atat sa aiba niste bani cand va fi mare, cat mai ales sa invete sa gestioneze de mic singur portofoliul. De aceea eu documentez fiecare achizitie, astfel incat de cand va fi mic sa incep sa ii explic de ce am facut fiecare achizitie, respectiv sa inteleaga mecanismul. Ideal, oriunde intre 8-12 ani, ar trebui sa preia el fraile portofoliului.

Am explicat intr-un articol precedent cum fac acest lucru, printr-o adresa de e-mail creata deja pentru bebel.

Cheltuieli cu Domnisorul CarutaCuBani

Dupa cum stii, la cheltuielile cu bebelul, Doamna CarutaCuBani este cea care gestioneaza cam 99% din treaba.

Practic ea cheltuieste si tot ea le pune in aplicatie pe mobil unde urmarim cheltuielile cu el.

Sincer, abia astept sa vad cat s-a cheltuit, pentru ca mereu aflu si eu fix cand scriu acest articol, uitandu-ma in aplicatie. (Noi folosim AndroMoney pe mobil)

Asadar, in Octombrie vad ca aceste cheltuielile s-au ridicat la 831.84EUR.

Cheltuielile nu includ lucruri esentiale precum mancare, apa etc, pe care oricum le cam avem la comun.

Oricum, daca m-ai fi intrebat inainte sa-l avem pe Domnisor cat estimez ca as cheltui lunar cu el, cu siguranta as fi zis mai putin. Se pare ca este scumput sa ai un bebel. Sau poate e scumput pentru noi…who knows…

Investitii in Start-ups

Desi in Octombrie nu am investit in aceasta clasa de active, am imprumutat un start-up cu 40k EUR pe 4 luni. A fost mai mult un ajutor, desi desigur, si eu primesc o dobanda, mai exact 10%.

Altfel, anul acesta nu am investit decat 36k EUR in aceasta categorie. Asa cum ziceam, in 2025 o las mai moale aici pentru ca am altele pe cap. Acea oportunitate de 36k EUR a venit ea spre mine de la un prieten si d-aia s-a materializat.

In principiu investesc in start-up-uri romanesti din trei motive:

1. Din dorinta de a ajuta start-up-urile romanesti
2. De a invata la randul meu cum se fac astfel de investitii. Nu stiu de ce, dar intuitia mea de scorpion, care nu prea m-a pacalit pana acum, imi spune ca in urmatorii ani s-ar putea sa fiu mult mai activ in acest domeniu. In moduri pe care acum inca nu mi le pot imagina cu precizie.
3. Pentru un potential mare de randament cu un reward cat de cat risk-adjusted.

Portofoliul crypto

Cei mai vechi stiti, dar repet, eu nu detin decat bitcoin si etherium. De asemenea, raportat la toate investitiile mele, detinerile sunt sub 1%, deci aproape nesemnificativ. De fiecare data cand trec de 1% vand si bag in clase de active clasice.

Spoiler alert: momentan e sub 0.5% din portofoliu 🙂

Ca randament YTD, sunt pe la +15%.

Proiectul casa CCB

Usor, usor, am mai avansat si aici in Octombrie.

• Acoperisul este in sfarsit gata
• Panourile solare sunt si ele pe acoperis (inca neconectate ca n-am curent). Bateriile si borna de incarcare de asemenea nemontate.
• Ventilatia cu recuparare de caldura este 90% gata.
• Cu sanitarele s-a avansat foarte mult, probabil 70% gata.
• S-a inceput trasarea santurilor pentru electric. Este un proiect KNX superb aici.
• S-a inceput lucrarea pe terasa – din pacate trebuie refacuta o mare parte din ea. Sapa, izolatie, hidroizolatie, dale flotante, balustrada, scara etc.
• Am comandat balustrada din geamuri pentru terasa.
• Multe alte lucruri precum recompartimentari, tencuit anumiti pereti etc.

Pe parte de mobila inca n-am gasit furnizorul. O sa ma concentrez mai mult in Noiembrie pe acest subiect.

Tot in Noiembrie ar trebui sa inceapa cu drenajul / hidrozilatul in jurul casei. Abia astept.

Viata personala

Am fost destul de mult plecat de acasa si in Octombrie. Putin mai mult decat mi-ar fi placut. Astfel, pe viitor planific sa nu mai zbor atat de des. Nu de alta, dar pe de o parte sunt departe de familie, pe de alta atunci cand calatoresc, desigur in scop de business, nu am timp sa fac munca efectiva.

Cum genul meu de munca nu ar trebui sa implice prea mult networking B2B, eu sunt cel mai eficient atunci cand sunt acasa si laptopul in fata.

Pe parte de sport si alimentatie am fost asa pe modul supravietuire. Adica nici n-am facut excese, dar nici n-am performat. Dupa cum spuneam la inceputul articolului, nu-s multumit, insa clar lucrurile se vor schimba.

Ma bucur ca la noua casa am avut inspiratia de a prevedea o sala de fitness. Practic o sa am vreo 100mp dedicati pentru acest lucru. Alaturi de camera de sauna si jacuzii, sunt aspectele care ma entuziasmeaza cel mai mult. Singura problema este ca mai dureaza pana sa fie gata casa.

Ce sa zic, a fost o luna a performantelor fiannciare, cu un record pe RE, si cu atingerea obiectivului anual, care initial parea unul nebun.

Si totusi…nu ma misca deloc acest lucru. Este clar ca am facut o greseala, eforturile depuse nefiind aliniate cu valorile mele interne.

N-am avut timp sa analizez de ce s-a intamplat acest lucru, insa zilele acestea o voi face cu siguranta.

Dar nu-i nimic. Mi-am dat 2 palme, la propriu si la figurat, urmand sa-mi creionezi chiar astazi noile obiective. Nu de alta, dar am timp vreo 2.5 ore pe avion.

Spor tuturor si obiective cat mai inspirate va doresc. Pe care sa le si atingeti, bineinteles.

Ciao si pe curand.

Pe canalul de youtube Dl. Carutacubani gasesti video-urile mele in romana.

Daca esti mai degraba vizual, iti recomand sa imi vizitezi contul de instagram unde public regulat diverse cartonase, zic eu, foarte interesante.

Pentru ebook-ul gratuit “Cum să investești eficient pe bursă” click aici.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.