Sal’tare aventurierule. Las in urma o luna faina, care desi s-a lasat cu mai multe deplasari decat mi-as fi dorit initial, a fost incarcata cu multa energie pozitiva pe care mi-am luat-o de la diversele evenimente pe unde am fost.

A fost totodata si o luna in care am reflectat destul asupra diverselor arii pe care ar trebui sa ma concentrez de acum inainte. Despre asta insa, voi vorbi in postarea despre planul de bataie pentru 2026 la care deja lucrez.

Pana atunci, hai sa vedem ce s-a intamplat din punct de vedere financiar si nu numai, in luna Noiembrie a acestui an.

Rata de economisire

Noiembrie s-a terminat cu o rata de economisire (RE) foarte buna:

• RE pe luna Noiembrie 2025: 77.7%
• RE year-to-date [YTD]: 95.66%
• RE de la inceputul carierei si pana acum: 88.85%

Pe plan financiar nu s-a intamplat nimic spectaculos nici pe parte de cheltuieli, dar nici pe venituri. O RE de 77% este absolut fantastica. De altfel, eu m-as simti foarte confortabil cu o RE oriunde intre 40%-70%.

Altfel, recunosc ca in Noiembrie nu am fost motivat sa ma concentrez pe venitul activ. Si nu voi fi nici in Decembrie, deoarece inca de luna trecuta mi-am atins obiectivul anual de a-mi dubla veniturile in 2025 vs 2024.

The dark side – continuarea din Octombrie

Dupa cum spuneam inca din Octombrie, uitandu-ma in urma, consider ca a fost o greseala sa imi setez un obiectiv atat de greu de atins pe parte de venituri. Nu-i bai, l-am atins, desi habar n-aveam cum o voi face in momentul in care mi-am setat tinta, dar ce facem cu echilibrul?

Nu ma intelege gresit, sunt recunoscator. Atat pentru ca mi-am atins obiectivul, cat si pentru ca practic mi-a boostat increderea atat de mult, incat cred ca din punct de vedere financiar pot atinge orice obiectiv, oricat de nebunesc ar fi el.

Dar acum vine intrebarea… la ce bun? Intr-un fel am avut norocul sa nu fiu o fire cheltuitoare. Nu mi-am cumparat niciodata in viata asta vreo haina care sa fie mai scumpa decat ce se gaseste in H&M, Zara si alte asemenea (OK, in afara de un costum, dar acolo e putin diferit). N-am avut si nici n-am dorinta de a avea masini pornografic de scumpe (de ex am un VW T-ROC). Nici macar hobby-uri care se includa cheltuieli mari n-am dezvoltat.

Ma doare efectiv in banana ce parere are lumea care ma vede, inclusiv la diverse evenimente unde “trebuie sa impresionezi”, caci este “lume buna”.

Ceasuri? Am o colectie impresionanta de 2 Casio nepurtate mai mult de 2- 3 ori si care probabil valoreaza superba suma de cativa zeci de EUR.

Bratari, lanturi si alte asemenea? Un singur lant, intr-adevar de aur, pe care nu mi-l dau jos niciodata, decat atunci cand inot. Este un cadou de 14 ani de la parinti, dar pe care intotdeauna incerc sa-l tin ascuns, sa nu se vada pentru ca pana si acesta este prea gros pentru gustul meu. Totusi, avand o valoare sentimentala importanta, cel mai probabil cu el voi merge de gat in mormant.

Si uite asa revenim la echilibru.  Este clar ca norocul si in acelasi timp ghinionul meu a fost sa fiu inzestrat cu aceasta sete de investitii si gestionare a finantelor, fie ca vorbim despre cele personale, sau corporative.

Este evident ca nu va disparea niciodata aceasta pasiune si clar o voi continua, insa consider ca trebuie sa o temperez deoarece devine un exces ce imi afecteaza alte arii ale vietii, precum grija fata de propriul corp si minte.

Si nu este vorba ca am vreo problema de sanatate importanta, as zice ca-s your average Joe, insa incepe efectiv sa-mi fie si rusine. Cum adica sa fiu top of the top pe financiar, dar corpul sa fie in medie? Absolut infiorator sa fiu in medie! 

Si nu, nu ma refer la lucruri pe care sa nu le poti modifica natural, gen inaltime, par, structura fetei (la care recunosc ca-s si aici deficitar :))

Dar cum arata barbatul mediu la 38 de ani? Cu putina burtica, caci de ce nu? Mobilitate scazuta, mancare relativ nesanatoasa, postura lasata, viata sedentara etc

Aceasta este realitatea si trebuie sa o recunosc, eu sunt acel barbat mediu din punct de vedere al propriului corp.

Asadar, da, recunosc, acest articol m-a prins mai emotional, insa am tinut sa expun aceasta stare public pentru ca nu totul este roz .

Partea buna insa, este ca am inceput sa ma imi impun noi obiceiuri care au rolul de mai reduce din acest dezechilibru.

Desigur, sunt constient ca niciodata nu voi avea cum sa sting setea de investitii si de a genera valoare adaugata oriunde arunc privirea, insa imi pot impune sa am grija mult mai mult de propriul corp (si minte de altfel), iar obiectivele mele sa reflecte acest lucru.

Investitii pe bursa – ETFs

Portofoliul meu de pe bursa cel mai vechi (si cel principal de altfel) are un randament YTD de aproximativ +5% in EUR net de taxe si comisioane, ca si cum as scoate banii astazi.

Altfel a fost din nou o luna calma, in care am facut doar buy-urile normale lunare, fara niciun buy aditional.

Am mai zis de o mie de ori si ma repet: daca m-ar intreba cineva care a fost cea mai buna decizie financiara din viata mea, as spune cu siguranta investitiile in ETF-uri.

An de an, in cei 12 ani de cand investesc in ETF-uri, le-am auzit pe toate: criza, sfarsitul lumii, randamente mici (sau negative), you name it.

Si totusi am ales sa continui sa investesc in ele constant, luna de luna, ajungand sa fiu recunoscator pana la cer ca am eliminat “zgomotul investitional” cu care suntem bombardati zilnic, realizand pana acum un CAGR de peste 13% la EUR in ultimii 12 ani. Este absolut fabulos.

Investitii pe bursa – actiuni individuale

YTD portofoliul de actiuni individuale, al doilea ca marime pe bursa, a scos un randament de 17.55% in $, net de taxe, dar nu si de comisioane (dar acestea din urma sunt minuscule).

Tare-s curios cum se va termina anul pe acest portofoliu. Nu de alta, dar in ultimii ani a crescut mult prea mult. Chiar ziceam acum vreo 2 luni ca as mai vinde din el, insa pana la urma n-am facut-o.

Investitii pe bursa – DGI

Portofoliul meu DGI pe care l-am inceput alaturi de voi, a ajuns la 3 anisori si opt luni.

Randamentul lui la 3 ani si 8 luni: 43.85%.

Altfel, portofoliul platitor de dividende a ajuns la 445.827 USD, urmand sa genereze pe an in jur de 36.193 USD.

Desi este cel mai recent portofoliu de pe bursa si mai micut ca marime, este probabil preferatul meu. Practic, este o adeverata placere sa vad cum intra luna de luna, an de an, din ce in ce mai multi bani din dividende in cont.

De fapt din 2013 tot voiam sa incep acest portofoliu, dar am ales la acel moment unul pe ETF-uri datorita suprataxarii dividendelor de atunci din Belgia. Desigur, la acea vreme nu stiam ca pot de fapt optimiza veniturile din dividende sa nu fie taxate…sau chiar sa primesc bani pe ele. Deh, cunostintele (sau lipsa lor) costa. ENORM.

Aditional, desi in ultima vreme nu am mai facut schimbari pe acest portofoliu, imi place enorm sa vad cum creste frumusel singurel. Un adevarat deliciu. Abia astept la anul, cand mi-am propus sa il pun din nou sub lupa si sa ma ocup din nou serios de el.

Daca esti nou pe blog, tin sa mentionez ca poti vedea exact detinerile acestui portofoliu platitor de dividende, respectiv evolutia lui in detaliu daca esti inscris la newsletterul gratuit de pe blog (in partea dreapta daca esti pe desktop, sau mai in josului paginii daca esti pe smartphone / tableta).

De altfel, e-mailul cu analiza lunii pentru cei inscrisi in newsletter contine mereu si lista detinerilor,  ponderile, valorile per companie, achizitiile lunare etc.

Investitii imobiliare

In Noiembrie a fost liniste pe portofoliul de apartamente inchiriate. Chiriile curg, iar eu sunt fericit.

Este insa un chirias care va pleca in Decembrie, insa nimic special, cu siguranta voi gasi instant un altul dupa ce pleaca.

Proiectul Hubix

Proiectul Hubix isi continua drumul accelerat spre o crestere fulminanta.

In Noiembrie am venit cu un nou HUB de apartamente in Bucuresti, pe care le poti vedea AICI.

Tot in Noiembrie am venit cu un nou proiect Equity de tip comercial ce s-a subscris practic instant.

Acum suntem in asteptare cu 2 alte proiecte Equity de tip comercial si unul rezidential. Pentru toate trei suntem in asteptarea AC-ului, dupa care putem iesi cu ele. Probabil Ianuarie? Vedem, cine stie, poate Mosul ne face o surpriza chiar acum in Decembrie.

Daca esti real interesat sa ai parte si tu de randamentele pe care le au dezvoltatorii, poti arunca un ochi AICI pentru a afla modelul Hubix Equity.

Cred ca partea cea mai minunata este ca toti actionarii din proiectele Hubix Equity, asa cum le si spune numele, sunt actionari, cu detinere directa in proiect.

Fara tokens si riscurile imense asociate, fara counterparty risk etc.

Astfel, mergem dupa strategia celui pe care il consider unul din cei mai importanti mentori din viata mea (John Bogle), care atunci cand a inventat conceptul de ETF, oferea detinere in compania care investea.

Desigur, noi am mers mai departe si am imbunatatit modelul, oferind detinere directa!

Portofoliul Domnisorului CarutaCuBani

Nici in Noiembri nu am facut niciun buy pe acest portofoliu, care este deja mult peste targetul initial.

Oricum, sa ai un portofoliu inca de cand erai in burtica si sa primesti lunar analiza fiecarei achizitii, documentata cu tot ce trebuie este ceva.

Iti readuc aminte ca ideea mea din spatele acestui portofoliu nu este atat sa aiba niste bani cand va fi mare, cat mai ales sa invete sa gestioneze de mic singur portofoliul. De aceea eu documentez fiecare achizitie, astfel incat de cand va fi mic sa incep sa ii explic de ce am facut fiecare achizitie, respectiv sa inteleaga mecanismul. Ideal, oriunde intre 8-12 ani, ar trebui sa preia el fraile portofoliului.

Am explicat intr-un articol precedent cum fac acest lucru, printr-o adresa de e-mail creata deja pentru bebel.

Cheltuieli cu Domnisorul CarutaCuBani

Dupa cum stii, la cheltuielile cu bebelul, Doamna CarutaCuBani este cea care gestioneaza cam 99% din treaba.

Practic ea cheltuieste si tot ea le pune in aplicatie pe mobil unde urmarim cheltuielile cu el.

Sincer, abia astept sa vad cat s-a cheltuit, pentru ca mereu aflu si eu fix cand scriu acest articol, uitandu-ma in aplicatie. (Noi folosim AndroMoney pe mobil)

Asadar, in Noiembrie vad ca aceste cheltuielile s-au ridicat la 660.56 EUR. Suspect de mica suma hmm… Cred ca Doamna CarutaCuBani nu a trecut in aplicatie toate cheltuielile…

Cheltuielile nu includ lucruri esentiale precum mancare, apa etc, pe care oricum le cam avem la comun.

Oricum, daca m-ai fi intrebat inainte sa-l avem pe Domnisor cat estimez ca as cheltui lunar cu el, cu siguranta as fi zis mai putin. Se pare ca este scumput sa ai un bebel. Sau poate e scumput pentru noi…who knows…

Investitii in Start-ups

Era cazul sa stau cuminte in Noiembrie aici. Nu de alta, dar dupa ce am zis ca nu mai fac nimic in 2025 pe aceasta clasa de active, nu m-am abtinut si am intrat in doua proiecte. Apropo de echilibru…sau lipsa lui… Nu ma plang, ca sumele au fost relativ micute, parca vreo 75k eur, insa inca o data este reliefata slabiciunea mea pentru investitii in pofida intentiilor initiale.

In principiu investesc in start-up-uri romanesti din trei motive:

1. Din dorinta de a ajuta start-up-urile romanesti
2. De a invata la randul meu cum se fac astfel de investitii. Nu stiu de ce, dar intuitia mea de scorpion, care nu prea m-a pacalit pana acum, imi spune ca in urmatorii ani s-ar putea sa fiu mult mai activ in acest domeniu. In moduri pe care acum inca nu mi le pot imagina cu precizie.
3. Pentru un potential mare de randament cu un reward cat de cat risk-adjusted.

Portofoliul crypto

Cei mai vechi stiti, dar repet, eu nu detin decat bitcoin si etherium. De asemenea, raportat la toate investitiile mele, detinerile sunt sub 1%, deci aproape nesemnificativ. De fiecare data cand trec de 1% vand si bag in clase de active clasice.

Spoiler alert: momentan e sub 0.5% din portofoliu 🙂

Ca randament YTD, sunt pe la -10%.

Proiectul casa CCB

Desi vremea n-a fost cea mai prietenoasa, am mai avansat si aici in Noiembrie.

• Ventilatia cu recuperare de caldura este montata. O nebunie de instalatie ce a iesit. Pe langa faptul ca va scoate aerul viciat si/sau umed din casa si va introduce aer proaspat constant de afara la temperatura camerei, va mai fi si conectat la sistemul KNX (inteligent) al casei si se va boosta automat cand simte un anumit nivel de C02 sau umiditate intr-o camera, eu urmand sa am astfel de senzori in absolut toate camerele casei.
• Cu sanitarele s-a ajuns la vreo 90%. Mai sunt mici lucrari in camera tehnica cu pompa de caldura, pompa de recirculare etc. Si pompa de caldura, respectiv pompa de recirculare vor fi conectate la KNX. Au gandit baietii un sistem foarte fain in ideea in care senzorii de miscare de exemplu detecteaza ca te duci la baie / bucatarie / toaleta etc si uite asa porneste pompa de recirculare cateva secunde, dupa care se opreste, cat sa ai inca din secunda 1 apa calda cand dai drumul la robinet. Ador astfel de optimizari micute, dar de efect.
• S-a terminat trasarea santurilor pentru electric. Este un proiect KNX superb aici. Un pic overkill la cat de obsedat am fost, fiind implicat 101% in proiect, insa deh…asa este cand esti obsedat de detalii.
• L-a terasa s-a scos sapa, respectiv s-a turnat una noua, insa vremea nu ne-a lasat sa terminam si hidroizolatia. Problem for later.
• Am comandat si blustrada de geam pentru anumite geamuri.
• Am constatat ca o anumita parte din tencuaiala de interior era compromisa asa ca….am decis sa o dam pe toata jos si sa o refacem. Happy happy joy joy. Momentan e data jos in toata casa.
• Highlightul lunii este ca s-au inceput lucrarile la hidroizolatie si drenaj. O nebunie ce-i acolo, eu avand subsol inalt de 3.2m…. Sunt o mie una de solutii aici, fiecare sustinand ca varianta lui e mai buna. Eu am ales sa aplic 3 straturi de hidroizolatie: pensulabil (care e pretabila apoi si pentru carton), dupa am pus 3mm carton bituminos la flacara petrecut 10cm peste fiecare placa, apoi pe mijlocul primului strat inca 4mm carton bituminos la flacara. Apoi termosistemul si in final platon (un plastic negru cu bulbi) pentru ventilatie. Bineinteles, la baza un geotextil cu nu unul, ci doua (pentru ca de ce nu?) tuburi de drenaj imbracate si ele la randul lor intr-un geotextil fin. Apoi pusa piatra si inchis cu totul in geotextilul pus initial, urmand ca apoi sa umple cu piatra pana sus.

Daca te-am plictisit cu detaliile ultimului punct de hidroizolatie si drenaj, ei bine sa stii ca nici pe mine nu ma interesa absolut deloc pana sa fiu pus in fata faptului implinit. Si pentru orice lucrare, am fost foarte implicat. Cred ca am pierdut lejer peste 150 de ore de analize, discutii si cautari de avantaje / dezvantaje pe diverse solutii.

Ah si nici n-am mentionat ca in sfarsit am ales aproape toate cablurile electrice. Si aici o nebunie, sa fie in anumite standarde, fara halogeni, diverse proprietati, producatori, nu mai intru in subiect ca simt ca te plictisesc.

Pe parte de mobila am inceput sa primesc si feedback, oferte si urmeaza sa le analizez zilele acestea.

Daca in Decembrie se termina drenjaul si hidroizolatia casei + zidul din curte, sunt multumit. Ca idee, ca ML, sunt vreo 100… Stiu, eu nebun ca am luat o asa casa, dar am zis sa-mi fac si eu de cap ca oricum nu e ca si cum am alte cheltuieli importante in viata mea. In plus, la ce am prevazut pentru casa, ulterior nu ar trebui sa ma coste mare lucru pentru intretinere. Mai putin costul doamnei care ne ajuta la curatenie si nu ii va mai lua 3 ore ca in apartament, ci probabil 12 ore 🙂

Viata personala

Am fost destul de mult plecat de acasa si in Noiembrie. Nu ma plang, mi-a placut. Am participat la mai multe evenimente, atat fizice, cat si online, si m-am simtit excelent.

Pe parte de alimentatie am una calda si una rece. Sa incepem cu partea buna: nu am mancat zahar procesat decat de vreo 3 ori, deci ma declar multumit. Ba chiar ma bat pe umar pentru ca fiind la atatea evenimente puteam sa o dau de gard rau de tot si totusi nu am facut-o. Desigur, de ziua mea, am facut o exceptie la regula de no sugar.

Partea mai putin buna: am mancat mult. Aditional, am mancat de 2 ori pe zi, nu o data pe zi. Astfel, am luat 1.5kg. Si nu, nu de masa musculara.

Altfel, zilele acestea am inceput sa-mi pun in ordine analiza finantelor anuale, ca de saptamana viitoare sa ma ocup mai serios de setarea obiectivelor pe 2026 si de planul de bataie.

O iau din timp ca sa am ragaz sa fiu calm si sa iau cele mai bune decizii pentru mine ca ansamblu, luand in considerare toate ariile vietii.

Spor tuturor si obiective cat mai inspirate va doresc. Pe care sa le si atingeti, bineinteles.

Ciao si pe curand.

Pe canalul de youtube Dl. Carutacubani gasesti video-urile mele in romana.

Daca esti mai degraba vizual, iti recomand sa imi vizitezi contul de instagram unde public regulat diverse cartonase, zic eu, foarte interesante.

Pentru ebook-ul gratuit “Cum să investești eficient pe bursă” click aici.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.