Analiza lunii Ianuarie 2020

Sal’tare aventurierule.

Wow, deja a trecut prima luna din 2020. Nu imi vine sa cred cat de repede zboara timpul. Acest lucru ma pune pe ganduri din ce in ce mai mult. Timpul este in mod evident de departe cea mai importanta si limitata resursa pe care o avem. Oare utilizez in mod eficient aceasta resursa ? Daca irosesc timpul pe lucruri complet inutile ? Imi folosesc suficient cunostintele acumulate de-a lungul timpului pentru a crea o lume mai buna in jurul meu ? Ajut indeajuns de mult ? Cat de empatic sunt ? Acestea  sunt doar cateva intrebari pe care mi le pun din ce in ce mai des.

Momentan insa, sa trecem in revista analiza lunii Ianuarie.

Rata de Economisire (RE)

Sincer, pentru anul acesta nu prea mai imi pasa de rata de economisire, in sensul ca nu am un target sus pus ca anii trecuti de 70%. Daca la final de an ma plasez undeva la 60%, voi fi super multumit.

Cu toate acestea, luna Ianuarie a adus un RE de, wait for it…: 77.79%. Graficul cheltuielilor vs. venituri arata cam asa:

Ce pot sa zic, o surpriza placuta:

1. Un RE atat de mare este o surpriza pentru ca luna aceasta am avut diverse cheltuieli mai mari ca de obicei. De exemplu impozite, asigurari de sanatate, zboruri luate last minute etc.
2. Pe de alta parte am avut un venit neasteptat de mare. Nu ma plang. Anul acesta concentrarea mea nu sta in cresterea venitului activ, insa daca banii vin….. cine sunt eu sa ma opun ? keep ’em coming

Job

La munca nimic spectaculos. Business as usual. Inceput de an plin de activitati, ca deh, doar am fost in vacanta de Craciun.

Ah s-a intamplat ceva. In Ianuarie, in Luxembourg s-a activat indecsarea automata a salariilor. Acestea se indecseaza cu inflatia de fiecare data cand aceasta depaseste 2.5%. Este un sentiment placuta sa primesti un “free lunch” din partea statului Luxembourghez. Ce pot sa zic, saru’mana.

Investitii pe bursa

Pe bursa lucrurile sunt destul de calme. Year-to-date (YTD) randamentul este de 2.2% pana acum, deci toate bune si frumoase.

In alta ordine de idei ma gandesc sa schimb un ETF. Printre altele, investesc in MSCI World de la iShares. Nu-i problema, sunt multumit de el, are tot ce ii trebuie, TER mic de 0.2%, expunere frumoasa, domiciliu in paradis fiscal, AUM mare, dividende cu acumulare etc.

Domnule CarutaCuBani, atunci de ce vrei sa-l schimbi ?

Datorita TER-ului. Stiu, 0.2% este mic, insa cei de la SPDR au scos de curand unul cu 0.12%, deci cu 40% mai ieftin. Nu pare mult, insa, daca presupunem o investitie anuala de 12.000 EUR timp de 25 de ani, diferenta este de un pic peste 10.000 EUR.  Bani aruncati pe ferestra.

Domnule CarutaCuBani, si cum vrei sa-l schimbi ? Vei vinde pe cel de la iShares ? Nu pierzi prin taxe ?

Buna intrebare aventurierule, dar inca nu stiu cum voi face. In principiu am 2 variante.

1. Vand MSCI World de la iShares si cumpar SPDR. In acest caz, personal nu pierd prin taxare caci ma incadrez in regulile Belgiei astfel incat sa nu platesc taxe pe profit la vanzare (daca o fac treptat in timp). Voi pierde insa niste banuti pe spread, diferenta dintre vanzare si cumparare + taxa bursiera, care este micuta, minima caci am avut grija de asta. Cu alte cuvinte ETF-ul nu este inregistrat pe bursa din Belgia. Whatever, nu te mai plictisesc cu asta.
2. Viitoarele buy-uri le voi face pe SPDR si las iShares-ul linistit momentan.

Sincer, inca nu stiu ce varianta voi alege. Singura dilema pe care o am este ca AUM-ul la SPDR, fiind un fond nou, este evident mai mic, de vreo +300 mil EUR. Cred ca mai astept putin, cine stie, poate TER-ul de la iShares mai scade. Imi aduc aminte cand am inceput eu, erau si TER-uri de peste 0.3%, iar acestea au scazut odata cu concurenta.

Ca side note, fata de cand m-am apucat eu sa invesc in ETF-uri, lucrurile s-au simplificat si ieftenit gramada. Ma gandesc la un moment dat chiar sa iau Vanguard All-World cu acumulare, pentru simplificare un pic.

Domnule CarutaCuBani, cum adica pentru simplificare ?

Pentru ca cel de la Vanguard, include si emerging markets si developed markets, este cu acumulare etc. Singurul lucru ca are un TER de 0.22%. Astfel, cu un singur ETF as putea inlocui mai multe. Momentan nu fac aceasta schimbare, dar este food for thought, ceva la are ma gandesc pe viitor. Este un mic downside totusi: nu include small cap-urile. Ceea ce inseamna ca daca inlocuiesc developed markets si emergening markets cu cel de la Vanguard, pierd small cap-urile de pe emerging markets. Whatever, aceasta este o non problema, caci momentan nu am de gand sa schimb aici nimic.

Investitii imobiliare

Si aici totul merge lin si frumos. Urmaresc atat piata din Romania cat si pe cea din Belgia ca un uliu. Am avut o tentativa in Romania acum o saptamana si nitel, dar nu a fost sa fie.

Mai am insa o posibila optiune, un apartament intr-o bloc nou construit. Vedem, nu ma grabesc. Ideea este sa gasesc ceva suculent si bun, dar mai ales suculent.

Cam atat pentru Ianuarie. O luna neasteptat de buna. Sa tot fie luni ca Ianuarie, nu ma supar, deloc.

Ciao si pe curand.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.

Tags: finante personale