Sal’tare aventurierule. Astazi vin catre tine cu demascarea catorva mituri in investitii ce cu siguranta te vor ajuta sa iei o decizie investitionala personala mai buna in viitor.
Sa incepem zic cu una de pe plaiurile noastre mioritice si de actualitate. Mai exact, sa uitam la bursa de valori Bucuresti (BVB).
Table of Contents
Indicele BET de la BVB a depasit maximul post criza 2007
S-ar putea sa fi auzit cu mult entuziasm in ultima perioada, cum indicele BET a depasit in sfarsit valoarea maxima dinainte de criza din 2007.
Probabil te-ai dus repede sa te uiti pe evolutia indicelui BET si intr-adevar ai vazut acest lucru.
Domnule CarutaCuBani, nu inteleg. Care este mitul aici ?
Eh aventurierule, the devil is in the details cum zic americanii. Intr-adevar, uitandu-ne pe acest grafic, observam ca astazi valoarea BET a BVB-ului este undeva la 11.667 de LEI, peste maximum din 2007 care a fost undeva pe la 10.262 de LEI.
Totusi, sa nu uitam ca nu ne ajuta prea mult un astfel de grafic. In realitate, pe noi ne intereseaza rezultatele in EUR.
Domnule CarutaCuBani, de ce ne intereseaza in EUR ? In Romania avem LEI.
Of, of, aventurierule. Desi avem LEI, din pacate, in Romania, aproape totul este raportat la EUR, fie direct, fie mai rau, indirect. Fie ca vorbim de pretul unui apartament, chirie, masina, sau chiar lucruri mult mai ieftine precum abonamente la telefon. Probabil doar mancarea de la taranii din piata nu este afectata. In rest… RIP cu leii in Romania.
Ca sa intelegi si mai bine, imagineaza-ti ca o masina costa astazi 10.000 de EUR. Tu, va trebui sa platesti astazi 10.000 EUR echivalent LEI. Chiar daca aceata masina costa tot 10.000 de EUR peste un an, vei plati in LEI mai mult pentru ca EUR se va intari fata de LEI. Acelasi lucru se aplica la toate produsele.
Revenind la indicele BET, ca sa vedem daca nivelul de astazi este mai ridicat fata de nivelul din 2007, hai sa-l transformam in EUR.
- Maxim BET 2007: 3.670 EUR
- Maxim BET 2021: 2.083 EUR
Domnule CarutaCuBani, OMG…o diferenta de….
Intr-adevar aventurierule, nu numai ca indicele BET nu este mai sus, insa este mai jos cu peste 43% fata de maximum post criza 2007!
Si uite asa, un detaliu “mic” are un efect imens. Nici nu vreau sa mai introduc inflatia in ecuatie ca te bag in depresie. Trecem astfel rapid spre urmatorul mit…
Domnule CarutaCuBani, vrei sa zici ca investitiile pe BVB nu sunt eficiente ?
Nu am zis asta aventurierule. Cred ca BVB are potential pentru investitori, dar in principiu, personal, as merge mai degraba pe tactical investing aici.
Domnule CarutaCuBani, tactical investing ?
Mai vorbim si alta data despre asta. In plus, cel mai probabil voi incepe sa investesc si pe BVB si am de gand sa imi fac toate tranzactiile publice (aproape) live. O voi face doar din perspectiva de tactical investing. Inca ma gandesc cum le voi face publice live, insa mai am timp.
Bursa intotdeauna creste
Dupa cum ai observat, daca vorbim despre BET de la BVB, au trecut 14 ani si tot nu a crescut peste maximum din 2007.
Avem si exemplul Japoniei. Nici in cazul ei nu a crescut mereu.
Ba mai mult, lucrurile nu arata deloc bine pentru Japonia. Cel putin de pe acest grafic vedem cum din 1991 lucrurile au stat aproape pe loc fata de 2021. Auch.
Domnule CarutaCuBani, adica sa nu mai investim in nimic pe bursa ?
Haha, nu trebuie sa te descurajezi aventurierule. Da, este adevarat ca anumite burse au batut pasul pe loc, insa economia per general, la nivel mondial a tot crescut. De altfel, in viitor, cel putin in urmatorii zeci de ani, ar trebui sa tot creasca per medie.
Gandeste-te doar la Africa, care in urmatorii zeci de ani va deveni probabil cea mai mare piata consumatoare la nivel mondial. In fine, Africa merita un articol separat. Sa vedem cand am timp…
Domnule CarutaCuBani, atunci ce-i de facut ?
Simplu aventurierule. Pe extern ar trebui mers cu piata, respectiv creat un portofoliu diversificat astfel incat sa mergi cu piata la nivel mondial. Unele economii sufera, altele prospera. Per medie mergem in sus.
Evident, pentru cei mai educati financiar, se vor si tilt-ui, respectiv vor aplica diverse strategii pentru a obtine premium fata de piata.
Lichiditatea este mare pe bursa
OK, acest mit este mult mai fin. Desigur, in principiu poti vinde detinerile de pe bursa oricand, iar banii vor ajunge in contul tau in 1-2-3 zile maximum.
In realitate insa, am vazut ca bursa are o traiectorie neliniara. Adica, chiar si pe acele piete in care bursa a tot crescut, a trecut prin mai multe perioade temporare de cadere.
Cu alte cuvinte da, lichiditatea este mare (in general), insa in realitate flexibilitatea este foarte redusa.
De exemplu, nu ar fi o decizie prea inspirata sa punem bani pe bursa 1-2 ani avand in minte ideea ca mai apoi sa ii scoatem si sa achizitionam un apartament. S-ar putea sa ne trezim ca fix cand avem nevoie de bani pentru apartament, piata sa fie jos.
In principiu, foarte high-level, ai 3 metode de a investi pe bursa
- Pe termen lung – de ex prin indecsi, sau o strategie de investitii pentru dividende etc
- Pe termen scurt-mediu – tactical investing prin stock picking, industry picking etc
- Specula
Niciuna din aceste metode nu iti ofera flexibilitatea de a scoate banii la o data fixa pe un interval de timp scurt. Iesirea eficienta de pe piata facandu-se in functie de strategie (IPS), nu dupa nevoi urgente. Pentru nevoi urgente avem fondul de urgenta, respectiv fondul de siguranta.
Concluzie
Wow. Sincer, voiam sa vorbesc despre 10 mituri, insa vazand cate cuvinte am asternut dupa doar 3…ma opresc aici. Nu de alta, dar acest articol ar fi devenit unul monstru si nu ar fi avut rabdare nimeni sa-l mai termine.
Deh, asa este cand esti pasionat. Scrii fara intrerupere fara sa realizezi cate pagini umplii 🙂
In alta ordine de idei, daca vrei o informatie mega concentrata despre investitii, te invit Marti pe 11 Mai de la ora 20h00 ora Romaniei, la webinarul gratuit cu content premium ce nu va fi facut public pe internet intitulat “Investitii eficiente si brokerul potrivit“.
L-am conceput astfel incat sa fie cel mai practic webinar pe care l-am tinut vreodata. Scopul lui este ca de a 2-a zi sa iti dai seama cum sa investesti eficient, alegand in acelasi timp broker-ul potrivit tie.
Daca nu te-ai inscris inca, o poti face dand click pe poza de mai jos.
Ciao si pe curand.
Pentru ebook-ul gratuit “Cum să investești eficient pe bursă” click aici.
Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.
Te salut, Bogdan. Multumesc pentru inca un articol interesant. Sper insa ca acesta este doar partea I, urmind ca, atunci cind mai ai timp, sa continui si cu restul miturilor pina la 10. Nu de altceva, dar informatia in primele 3 este condensata si cred ca tot asa trebuie trecute in revista si restul, ca sa nu gresim.
Cu mare placere. Vor mai veni articole si cu restul, insa nu pot spune exact cand. In general eu postez dupa feeling 😀
Foarte util articolul, Bogdan! Ca de obicei. Ai mentionat ca nu este intelept sa investesti pe bursa 1-2 ani banii pentru apartament ca mai apoi sa-i scoti cand ai gasit ce cautai. Cum recomanzi insa sa fie tinuti banii pentru un apartament pana il cumperi?
Abia aștept să începi pe Bvb, sunt super curios de strategia pe care o vei aplica.
Incredibil mitul 1, nu m-am gândit niciodată la perspectiva asta. Mulțumesc!
Sunt tare curios cum ar fi arătat graficul BET cu dividendele incluse. Salutări și numai bine!
Ce frumos… Nici nu ai zice ca banii au atata poezie in ei… Sau poate frumusetea sta in ochii privitorului (a celui ce manueste penita?)
Abia astept sa vad ce strategii se aplica pe BVB si in ce instrumente se poate investi pe termen lung si inca o data te felicit pt modul si continutul acestui articol si as vrea si restul de mituri pana la 10.
Salut Bogdan,
Dar primul mit e gresit interpretat, deoarece 11.667 sunt Puncte bază de referință si nu Lei (RON).
Basis Point: Punctul de bază (engleza Basis Point) se referă la o unitate de măsură specifică pentru ratele dobânzilor și alte procente din domeniu financiar. Un punct de bază este egal cu 1/100 din 1%, sau 0,01%, sau 0,0001 și este utilizat pentru a arăta variația procentuală a unui instrument financiar.
Salutare
da, asa este, sunt puncte de baza, insa nu este interpretat gresit. Sa nu lasam totusi teoria sa “ne dea la gioale” cum ziceam in fata blocului cand eram mici 🙂 Grija mare la moneda ca s-ar putea sa avem doar iluzia castigului. De aceea de exemplu mie mi-au placut imobiliarele din RO. Pe langa faptul ca-s subevaluate (cum e cazul si BVB), acestea sunt exprimate in EUR. O dif enorma.
Salut Bogdan. Am vizionat webinarul tau din data de 11 mai 2021 referitor la investitiile pe bursa, respectiv alegerea brokerului potrivit. Foarte bun dar in acelasi timp m-a pus putin pe ganduri. Am un portofoliu undeva putin sub 5 cifre in USD pe IB, deschis in urma cu un an. Am cumparat utilizand DCA ETF-ul $VWCE de la Vanguard, planul investitional fiind pe 20 ani, ETF-uri cu acumulare.
Intrebari:
1.Recomanzi sa mut portofoliul la XTB pentru a evita comisioanele pana ating o manumita suma?
2.Sa vand tot si sa trec pe XTB si sa cumpar MSCI World + Emerging Markets de la Ishares?
3. Sa mut portofoliul si sa continui cu achizitii MSCI Worlds+EM, lasand si VWCE?
Foarte fain articolul, daca este sa ne uitam la performanta BVB calculul trebuie refacut, sa contina si dividendele, chiar este si indice pentru asa ceva BET TR (Total return) si nici nu punem in calcul reinvestirea dividendelor, desi ar fi foarte interesant