Mituri nocive in finante personale

Sal’tare aventurierule. Long time no seen. N-am mai scris atat de mult in ultimul timp, dar asta pentru ca lucrez la ceva interesant, tot pentru tine.

Domnule CarutaCuBani, despre ce este vorba ?

Incerc sa pun pe picioare un wiki al finantelor personale specializat pe situatia romanilor, atat din tara cat si din afara. Desigur, proiectul este unul mare si va creste constant. Momentan insa ma chinui la partea tehnica. Ma cam bate tehnologia. De fapt wiki-ul este deja live, insa este in beta si golut. Anumite persoane s-au aratat dispuse sa ma ajute cu partea tehnica. Le multumesc mult. Urmeaza sa le contactez in curand, ca sa acceleram putin lucrurile.

So…..acestea fiind zise, astazi vreau sa-ti vorbesc despre diverse mituri toxice despre investitii pe care le-am tot auzit.

Casa / apartamentul in care locuiesti este o investitie

Incep cu mitul cel mai adanc inradacinat in mentalul romanilor, si anume ca locuinta proprie ar fi o investitie (un activ).

NU, casa / apartamentul in care locuiesti NU este o investitie oricum ai privi lucrurile.

Domnule CarutaCuBani, dar la finalul creditului ramai cu casa. In plus, daca rata este mai mica sau egala cu chiria ?

Chiar si asa, locuinta proprie NU este un activ (o investitie), ci un pasiv. Motivele sunt multiple.

  1. In primul rand locuinta proprie este un pasiv, caci vei cheltui multi bani pe:
    1. Avans
    2. Mobilare si utilare – pentru care de altfel sunt convins ca vei cheltui destul de mult caci de, este casa ta.
    3. Renovari – fiind casa ta, doar nu stai cu aceeasi culoare pe pereti mai mult de 3-4 ani. De asemenea, parchetul, usile, faianta etc trebuie customizate, deci show me the money.
    4. Reparatii, uzuri etc
    5. Impozit, fond de rulment etc
    6. Toti acesti bani nu sunt investiti, ci cheltuiti.
  2. Stiu, te gandesti ca o poti inchiria pe viitor. Ghici ce ? Criteriile dupa care te ghidezi cand cumperi un apartament / casa ca si locuinta proprie fata de investitie (chirie de exemplu), sunt complet diferite.
  3. Una din caracteristicile unei investitii este abilitatea de a o monetiza (mai mult sau mai putin eficient) oricand. Good luck cu vanzarea apartamentului in care tu cu familia ta locuiti.
  4. Te leaga de un loc anume. Investitiile nu te leaga de nimic, rolul lor fiind altul: sa atraga alti bani.

Domnule CarutaCuBani, adica mai bine stau in chirie ?

Nu stiu aventurierule, fiecare are o situatie personala diferita. Tot ce vreau sa zic este ca in nicio situatie de pe lumea asta si nicaieri pe glob o casa / apartament in care locuiesti NU ESTE O INVESTITIE. Este un pasiv.

Trecand peste acest aspect, pot intelege cu usurinta ca psihologic iti da o stare de bine sa ai propriul apartament  / casa in care locuiesti. Nu este nimic rau in a cumpara o locuinta, insa trebuie sa-ti fie clar ca aceasta este un pasiv si nu un activ (o investitie). Cu alte cuvinte,fiind vorba despre o cheltuiala, daca vrei sa ai propria locuinta, trebuie sa ai grija sa ti-o permiti.

Daca te intereseaza sa vezi cum este mai bine strict din punct de vedere financiar, sa stai chirias sau sa devii proprietar, iti recomand sa treci de superficialitatea “creditul este cat chiria, sau putin sub”, intrand in detalii. Poti incepe cu seria de articole Chirias sau proprietar , pe care din pacate inca nu am terminat-o.

Rata de economisire nu conteaza

Poti sa fii Dumnezeul investitiilor, daca n-ai ce sa investesti, nu prea te ajuta. Obiceiul de a economisi are mai multe avantaje. Nu stau acum sa le enumar ca ne apuca dimineata.

Ce vreau sa-ti spun insa este ca rata de economisire este in mod evident determinata de 2 factori

  1. Ce venit ai
  2. Ce cheltuieli ai

Astfel, daca ceea ce economisesti este investit si produce un randament anual de 5% peste inflatie, doar din rata de economisire poti afla in cati ani vei ajunge independent financiar. Presupunerea este ca vei folosi rata de retragere sigura de 4%, bineinteles, cu mici adaptari pe caderi mari (hint: cash cushion, sau pernuta de bani pe romaneste). In aceasta situatie, te vei putea bucura de cei 4% anual in perpetuu, fara ca “principalul” sa scada.

Pe graficul de mai jos se vede ca daca ai o rata de economisire de 50%, in 16.6 ani ai ajuns la independenta financiara.

Daca esti mai hardcore si esti un high earner, avand o rata de economisire de 70%, atunci in 8.8 ani ti-ai atins telul.  Daca in schimb mergi ca melcul, cu 10%….ajungi acolo in 51.4 ani. Not cool 10%.

Daca vrei sa citesti mai multe despre importanta ratei de economisire, o poti face de la cel care a scris primul articol despre acest lucru: Mr. Money Mustache.

Ca investitor trebuie sa fii pregatit sa pierzi si 80% din investitii

Nimic mai neadevarat.

Sa o luam cu inceputul. Daca ne-am uita la S&P500 de exemplu si ce s-a intamplat cu el in timpul unei crize financiare, de exemplu cea din 2008-2009, intr-adevar, valoarea acestuia a scazut enorm. De la peste 1500 la 600 si nitel.

Totusi, orice investitor cu putina experienta stie ca nu trebuie sa se bage 100% pe actiuni, ci sa-si creeze un portofoliu care sa se muleze pe profilul lui investitional. In general acest portofoliu este compus din mai multe tipuri de vehicule investitionale. Putem vorbi de o combinatie de imobiliare rezidentiale, comerciale, actiuni si obligatiuni pe diverse tipuri de piete, marfuri precum aur etc.

De ce trebuie sa fie un portofoliu diversificat ? Pentru ca in timp ce un vehicul investitional scade, altul va creste, per total reducand scaderea.

Astfel, in loc sa ajungi sa ai scaderi de 50%-80% fiind expus doar pe actiuni, vei avea doar 10%-20% in functie de alocare. Uite un exemplu de evolutie pe criza a unui portofoliu mixt inteligent ce maximeaza randamentele, minimizand in acelasi timp scaderile:

O diferenta colosala asa-i ? De la o cadere enorma, am ajuns la o corectie micuta, nesacrificand prea mult din randament. Another myth bites the dust.

P.S. Imi cer scuze ca graficul merge doar pana in 2017 si nu pana in 2019. Acest grafic l-am facut in 2017 si nu am timp acum sa-l ajustez.

Trebuie sa faci market timing.

Graficul de mai sus sparge si urmatorul mit: trebuie sa time in the market, altfel mi-o iau grav.

Da, asa este, daca investesti doar intr-un singur produs, de exemplu in actiuni. Daca o faci inteligent insa, avand o alocare buna, importanta market timing-ului se reduce dramatic, devenind in timp aproape nesemnificativa.

Nu mai poposesc mult pe acest mit, caci prefer sa scriu mai mult la urmatorul.

Nu ma pricep la investitii, mai bine bag banii in fondurile mutuale oferite de diverse banci / institutii financiare

Acest mit este cel mai costisitor.

Daca am investi 12.000 EUR / RON/ USD etc pe an timp de 30 de ani si am avea un randament mediu anualizat de 7%, cam asta s-ar intampla cu portofoliul nostru in functie de comisionul anual al fondului in care investim:

In teorie, un comision de 0% ne-ar creste investitia la 1.2 milioane de EUR. In schimb la un comision de 2.5% /an am ajunge doar la 740.000 EUR.

Este absolut socant cum la un comision de 2.5% am ajuns sa dam fondului peste 2/3 din profit! In cifra absoluta: 471.000 EUR. Apropo si 1% este enorm! Nu m-as uita la ceva care este mai mare de 0.35%, 0.35% fiind de asemenea maricel, dar in functie de market, se poate merita.
Acesta este pretul lipsei educatiei financiare. Dar asta nu este tot!

Una din piesele de rezistenta a framework-ului in investitii este sa ai atentie mare la rechinii financiari. Va rog eu din toata inima sa nu aveti incredere in nimeni altcineva decat in voi atunci cand vine vorba despre investitii. Poate sa fie gurul finantelor personale din Romania, poate sa fie idolul vostru, poate sa fie Domnul CarutaCuBani de fata, poate sa fie mama, tata, bunicul sau sora, nu credeti pe cuvant pe niciunul.

Ma doare sufletul sa vad ce se intampla pe piata din Romania si din pacate nu pot da exemple concrete public nici macar voalat, insa credeti-ma pe cuvant: daca vreti sa investiti in fonduri, prima intrebare pe care trebuie sa o puneti, trebuie sa fie legata de comisioane. Nu va bazati pe recomandari, indiferent daca vine de la mine, sau oricine altcineva in care aveti voi incredere.

Eu am ramas socat. Am vazut comisioane anuale si de peste 6%, for fucks sake!!! Si nu vorbesc de o institutie obscura, fara vizibilitate, sau fara promovare prin mediul in care se face educatie financiara in Romania… Aveti grija, ca diavolul financiar poarta masca de inger.

Ce se intampla cu cazul nostru expus mai sus cand vorbim de un comision de 6% ?

Nici nu mai are sens sa comentez….. Hai ca o fac totusi: 95.9% din profit s-a dus la fond, iar noi am ramas cu praful de pe toba: 4.1%. Repet, pretul lipsei educatiei financiare.

P.S. ETF-urile pe BVB nu au niciun sens financiar. Investiti individual in primele 6 companii de pe BVB si aveti 90% din BET la un pret infim fata de cat ati plati pe comisioanele de administrare anuala la diversele ETF-uri pe BET existente pe piata.

P.P.S Diavolul financiar poarta masca de inger. Daca o companie ofera un produs/serviciu financiar bun, nu inseamna si celelalte servicii / produse sunt bune. Din pacate, in multe cazuri acel produs/serviciu financiar bun nu este altceva decat o portita, o invitatie catre o relatie de incredere care sa duca la cumpararea si altor produse /servicii financiare care nu sunt deloc bune pentru tine.

In incheiere

Trebuie sa recunosc ca inca n-am gasit metoda optima de a educa financiar cat mai multi romani. M-am gandit ca un curs se pierde usor, o carte…este doar o alta carte…nu stiu. Momentan sper sa reusesc sa fac public in curand wiki-ul de educatie financiara special pentru romani. La inceput va fi mic, insa sper eu ca in timp sa creasca si sa cuprinda toate ariile finantelor personale, de la economisire, la investitii (imobiliare, bursa interna, extern, p2p, crypto, forex etc), la educatie financiara pentru copii etc. Sfaturi practice si obiective date de cei mai buni experti. Whatever, momentan sa reusesc sa-l pun tehnic pe picioare ca mi-a mancat zilele, incapatanandu-ma sa-l configurez singur. Cand cred ca-i OK, ma conectez pe mobil si sar meniurile pe toata pagina. Uneori si eu sunt capsoman…

In alta ordine de idei, mi-ar placea sa fac public speaking pe teme de independenta financiara, explozia venitului activ, productivitate etc in special pentru corporatisti. Cred ca impactul ar fi mai mare daca m-ar vedea live, caci ar simti ca vorbesc sincer, dezinvolt si cu pasiune.  Who knows, sincer ma gandesc si la acesta posibilitate.

Momentan, recunosc ca sunt mandru. Lucrez de ceva timp cu o persoana ce vrea sa-si explodeze venitul la locul de munca. Dupa fiecare conversatie si-a facut temele, a depus efort invatand, a adus date concrete pe care am lucrat, am facut strategia, pitch-ul, metoda de abordare, iar astazi este in discutii cu senior managementul, prezentand ideile lui mulate pe strategia firmei. Strategie de care nici macar nu era constient inainte. Este uimitor si sunt convins ca va ajunge departe. Partea frumoasa este ca saptamana aceasta am inceput sa fac acelasi lucru cu o alta persoana. I’m lovin’ it. Trebuie neaparat sa scriu articole despre acest subiect…

Acum vezi de ce n-am mai avut timp de prea multe articole in ultimul timp ? Wiki, mentoring, munca … busy life. Nu ma plang, imi place.

Revenind, ai grija de banii tai aventurierule. Sunt convins ca muncesti din greu pentru ei.

P.S. In weekend o sa aleg, asa cum am promis o persoana dintre cei care au participat la MoneyDays utilizand codul bogdan cu care sa fac mentoring.

Ciao si pe curand.

Disclamer: Nu sunt consultant sau planificator financiar. Nu recomand niciun fel de investitie in niciun produs. Tot ce scriu atat in acest articol cat si pe blog nu este altceva decat o opinie personala. Sunt banii tai si este treaba ta ce faci cu ei.

21 thoughts on “Mituri nocive in finante personale”

  1. Multumesc. Documentat, direct, la obiect, uneori cinic, acid, dar asa trebuie sa fii, fara jumatati de masura! Felicitari!

    1. Merci Nic. Cam direct nu ? Asta pentru ca nu ma intereseaza sa dau bine, eu zic lucrurilor pe nume 😉

  2. MMM are blogul popular in USA din 2011, dar “parintele” (dupa parerea mea) este Jacobs Lund Fisker, blogul din 2008, culminand cu cartea sa
    “Early Retirement Extreme — A philosophical and practical guide to financial independence”.
    Are si wiki, pe pilot-automat https://wiki.earlyretirementextreme.com/wiki/

    MMM este istet la calcule cu exemple si stil cu priza la public, dar Jacobs este fenomenal la STRATEGIE, la crearea omului “renascentist”, stoic, anti-consumerist, adaptabil la mediul ostil (prea multa specializarea duce la atrofiere), mereu in schimbare/invatare.. Cam ce ne trebuie inclusiv in Romania.

  3. S-au aprins beculetele si la mine, un incepator in ce inseamna investitii, am verificat si eu fondurile mutuale in care am inceput sa investesc si surpriza: 1,8%, 2,46% si chiar 2.9%. Poate ca la sfarsit de semestru sau an trag linie si vad ca dupa comisioane si taxe la stat, mai bine investeam in titluri de stat si eram mai castigat cu mai putin risc. Intradevar e costul educatiei financiare, insa imi asum asta pentru ca nimic nu se poate face peste noapte. Dar usor usor, citind pe grupul de fb, pe blogul tau si a altora, invatam. Multumesc pt informatii !

  4. Wow ce articol! Te admir de prin octomvrie cred camd ai scris un articol”investitia ideala”,in care prezentai tot asa niste taxe uriase pe termen lung la un anumit produs:UL.
    Mi.ai deschis ochii atunci cu privire la acele produse .

    Acum iar,mi.ai mai deschis ochii.

    Omul cat traieste învață, multumesc pt articol,pt eforturile tale, dedicarea ta pt o Romanie mai educata financiar

    O zi frumoasă si mult succes in roate proiectele tale😎

    1. A deschis ochii multora. Daca va creste nivelul de educatie financiara al romanilor atunci si bancile vor fi nevoite sa ajusteze comisioanele, vor avea de castigat si cei neinteresati direct de investitii.

  5. Salut domnule Caruta cu Bani :). O singura intrebare am: daca eu am banii cash si vreau sa imi cumpar un apartament, de ce nu este considerata o investitie ? Unu la mana, banii pe care ii dau acum pe chirie ii pot economisi si investi actiuni si doi la mana, valoarea imobilului care ar creste in timp. De ce daca stau eu in el nu este investitie, dar daca sta altul este considerata investitie? Eu platesc 1000 lei chirie/luna. Daca stau in el, economisesc 1000 lei lunar. Daca sta cineva in el, tot atat iau chirie pe luna. Am facut simularea asta si daca ar as baga chirias, eu cred ca as iesi poate pe minus (ca poate mai strica chiriasul una alta, taxe la anaf, impozit pe profit etc). Costurile de intretinere sunt aceleasi si daca sunt chirias si daca sunt proprietar. Diferenta o face impozitul la sfarsit de an. E o suma mica.

    1. Daca ai deja cash, este OK caci nu te intinzi oricum mai mult decat iti permiti. Nu este insa ideal din punct de vedere strict financiar, dar repet, este complet OK, tinand cont ca te vei simti mult mai bine psihic si pana la urma asta conteaza.

      De ce nu este totusi optim financiar ? Hai sa luam un exemplu:

      Un ap. de 3 camere prin anii 2002 era cam 40.000 RON, deci vreo 8.000 EUR astazi. Acum acel apartament este cam 85.000 EUR, deci a crescut in valoare de 10 ori apartamentul.

      Hai sa vedem ce s-a intamplat si cu bursa. Pey dupa cum a calculat Domnul Cojocar, am avut 19% pe an din 2002 pana astazi, adica 40.000 RON au ajuns 916.020 RON sau aproximativ 192.000 EUR astazi. Adica de 24 de ori mai mult.

      Cu alte cuvinte, fiecare leu bagat in locuinta intr-adevar ti-a adus x10, dar fiecare leu bagat in investitii (bvb) x24. Bineinteles, lucrurile ar fi stat complet diferit daca apartamentul nu era locuinta ci era inchiriat de exemplu.

  6. Salut, Bogdan, Multumesc inca o data pentru articole! Anul trecut in vara incepusem sa investesc in fonduri mutuale pentru simplul motiv ca nu aveam idee cum sa incep. Comisioanele mi se pareau… nicicum 1-2% pe an, ce-i aia! Citeam de ETF-uri, nu ma hotaram sa fac pasul hotaritor, nu prea stiam… voiam tot asa ceva mai simplu, am gasit un robotrader (ETFmatic) accesibil si pentru Romania. Si tot cautand informatii am gasit blogul tau… si ale altora! Si gata cu fondurile mutuale! si cu ETFmatic 🙂
    Dar am dispus de un mic capital strans luna de luna, pe care comisionul pe un an nu l-a “subtiat” asa tare. Timp in care m-am mai documentat, am mai citit, astfel incat sa nu fac tampenii 😀

  7. Pentru un wiki bun, simplu de pus pe picioare, cu tema HTML5 si mobile compatible (plus cu sintaxa usoara) poti sa folosesti dokuwiki. M-am gandit sa vin cu sfatul intr-un comment pentru ca il vezi mai usor decat daca il dau pe mail (probabil totul e configurat pana ajungi la mail-ul meu). Spor si multumesc pentru informatii!

  8. Multumesc pentru efortul depus in scrierea articolelor! Ti am gasit blogul acum cateva luni si am aflat ca independenta financiara este totusi posibila😃 De departe blogul cu cele mai calitative articole . Multumesc inca o data!

  9. Pur si simplu multumesc. Orice articol de-al tau il savurez pentru ca vad pasiune si dezinvoltura in tot ceea ce scrii. Multumesc mult ca impartasesti din cunostintele tale si noua, cheltuitorilor de rand.

  10. Buna Bogdan! Multumesc, ma ajuta mult articolele tale. Eu sunt in proces de documentare, tot in fonduri mutuale mi-am tinut economiile pana acum (asta pana le-am scos ca sa-mi platesc creditul la casa, asa ca am ramas fara economii si acum o iau de la zero, nu stiu daca a fost cea mai buna alegere dar it feels better :). Ma gandeam la ETF BET Tradeville, vad ca este un comision de 0.25% pe tranzactie, si un comision de administrare lunar de 0.1% (1.2% anual!). Din pacate nu cred ca pot investi individual in toate companiile din BET, am ceva restrictii de la compania la care lucrez, trebuie sa vad in detaliu.

  11. Acum ca am ajuns la zi cu cititul articolelor as avea o intrebare:pentru investitii in titluri de stat SUA, trebuie investit lunar sau se poate investi toata suma (pe care doresc sa aloc) intr-o singura transa?
    Multumesc anticipat.

  12. Salut Bogdan. Apreciez foarte mult munca pe care o depui pentru a ne aduce informatii de calitate. As vrea sa incep sa investesc si eu lunar in jur de 2000 euro in etf-uri dar nu stiu ce broker ar fi cel mai indicat pt a investi din Romania, din cont romanesc, eventual in RON. Altfel, se poate cu Degiro si Revolut? Am facut research dar tot nu am gasit un raspuns. Multumesc anticipat.

  13. Am scris mesaj undeva în iarna trecuta la principalele bănci care dețin fonduri de investiții explicându-le de ce comisioanele lor sunt mult prea mari și cu exemple de la bănci /fonduri de investiții din străinătate. Din cele 4 sau 5 mailuri trimise nu am primit nici un răspuns. Adevărul e că în România nu există o alternativă viabilă pentru fonduri e investiții.

Leave a Reply to Alexandru Juca Cancel reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.